บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
YUANTA มอง INTUCH กำไร Q3/67 ต่ำกว่าคาด ปรับลดคำแนะนำเป็น "TRADING" แต่ยังคงราคาเป้าหมายสิ้นปี 68 ที่ 110.50 บาท
P/E 19.40 YIELD 10.48 ราคา 0.00 (0.00%)
INTUCH กำไรปกติ Q3/67 ต่ำกว่าที่ตลาดคาด
บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด (YUANTA) วิเคราะห์หุ้น INTUCH โดยรายงานกำไรสุทธิ Q3/67 ที่ 3.45 พันล้านบาท แต่หากตัดรายการพิเศษ กำไรปกติอยู่ที่ 3.37 พันล้านบาท ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อย สาเหตุหลักมาจากค่าที่ปรึกษาทางการเงินที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC ยังคงเติบโตได้ดี
คงประมาณการกำไรปี 67-68 และปรับไปใช้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 68
YUANTA ยังคงประมาณการกำไรปี 2567-2568 ของ INTUCH ที่ 1.35 หมื่นล้านบาท (+19.4% YoY) และ 1.5 หมื่นล้านบาท (+12.0% YoY) ตามลำดับ และปรับไปใช้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2568 ที่ 110.50 บาทต่อหุ้น โดยอิงสมมติฐานราคาเหมาะสมของ ADVANC ที่ 294.00 บาทต่อหุ้น และไม่มี Discount Holding
ปรับลดคำแนะนำเป็น "TRADING" คาดหวังแรงเก็งกำไรจากเงินปันผล
ถึงแม้ YUANTA จะยังคงราคาเป้าหมายเดิม แต่ได้ปรับลดคำแนะนำจากเดิมเป็น "TRADING" เนื่องจากคาดว่าหุ้นอยู่ในช่วงพักตัวระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ยังคงคาดหวังแรงเก็งกำไรจากเงินปันผลปี 2567 และปันผลพิเศษในระยะถัดไป กลยุทธ์การลงทุนยังแนะนำให้ใช้ Swap Ratio ในการเลือกหุ้นระหว่าง GULF หรือ ADVANC เพื่อเปลี่ยนเป็น INTUCH ที่คุ้มค่าที่สุด