บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ASPS ยังคงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ COM7 ด้วยราคาเป้าหมาย 28.00 บาท มองกำไร Q3/68 โตต่อเนื่องจาก iPhone 17 และ High Season หนุน

ไฮไลท์สำคัญ

COM7 ประกาศกำไรสุทธิ 2Q68 ที่ 1.00 พันล้านบาท (+2% QoQ, +33% YoY) สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ถึง 14% โดยมีกำไรปกติอยู่ที่ 1.05 พันล้านบาท (+2% QoQ, +32% YoY)

ผลการดำเนินงานที่เติบโต

ถึงแม้ว่าเศรษฐกิจในช่วง 2H68 จะดูไม่สดใสเท่า 1H68 แต่ ASPS คาดการณ์ว่ากำไรของ COM7 ใน 3Q68 จะยังคงเติบโตได้ทั้ง QoQ และ YoY จากปัจจัยหนุนคือการเปิดตัว iPhone 17 ในช่วงปลายไตรมาส 3 และการขยายสาขาอย่างต่อเนื่องจาก 1H68 ที่เปิดไปแล้ว 8 สาขา นอกจากนี้ 4Q68 ยังเป็นช่วง High Season ที่ผู้บริโภคมีการจับจ่ายใช้สอยสูง

ข้อสังเกตุและการวิเคราะห์

กำไรสุทธิในช่วง 1H68 คิดเป็น 52% ของประมาณการกำไรทั้งปี 2568 อย่างไรก็ตาม ASPS ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2568 ไว้ที่ 3.8 พันล้านบาท (+15% YoY) โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 28.00 บาท อิงจาก PER 17.6 เท่า (-1.0 S.D)

สรุปและคำแนะนำ

ASPS ยังคงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ COM7 เนื่องจาก 1) มีปัจจัยบวกในระยะสั้นจากผลประกอบการ 2Q68 ที่ออกมาดี และ 2) แนวโน้มกำไรที่จะเติบโตขึ้นตั้งแต่ 3Q68 และไปแตะจุดสูงสุดของปีใน 4Q68 โดยมีปัจจัยหนุนจากการเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่และการเข้าสู่ช่วง High Season