บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

บล.บัวหลวง (BLS) วิเคราะห์ผลประกอบการ บมจ.คาราบาวกรุ๊ป (CBG) ไตรมาส 2/68 กำไรสุทธิ 800 ล้านบาท โต 16% YoY เป็นไปตามคาดการณ์ หนุนจากตลาดในประเทศที่แข็งแกร่ง คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 70 บาท

ผลประกอบการ Q2/68: โตตามคาด ตลาดในประเทศหนุน

CBG รายงานกำไรสุทธิ 800 ล้านบาทในไตรมาส 2/68 เพิ่มขึ้น 16% YoY หนุนโดยรายได้ธุรกิจเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศที่ เพิ่มขึ้น 27% YoY และธุรกิจจัดจำหน่าย เพิ่มขึ้น 22% YoY อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 40% เพิ่มขึ้น จาก 39% ในไตรมาส 2/67 จากต้นทุนน้ำตาลและเศษแก้วที่ลดลง

แนวโน้ม Q3/68: คาดกำไรโต YoY แต่ลดลง QoQ

บล.บัวหลวงคาดการณ์กำไรของ CBG ในไตรมาส 3/68 จะ เพิ่มขึ้น YoY จากยอดขายที่สูงขึ้น แต่จะ ลดลง QoQ เนื่องจากยอดขายส่งออกและอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง

คำแนะนำ: คงคำแนะนำ "ซื้อ" แม้กัมพูชายังเป็นความเสี่ยง

บล.บัวหลวงยังคงชอบ CBG จากส่วนแบ่งทางการตลาดในประเทศที่ เพิ่มขึ้น อย่างแข็งแกร่ง และการเติบโตของธุรกิจบรรจุภัณฑ์และการจัดจำหน่าย แต่กัมพูชา (15% ของยอดขาย) ยังคงเป็นความเสี่ยงหลักที่อาจกลบผลประโยชน์ในครึ่งหลังของปี 2568 คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 70 บาท