บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
YUANTA มอง VGI กำไรปกติปี 67/68 ดีขึ้น 24% แต่ยังอยู่ระหว่างทบทวนราคาเป้าหมาย
P/E 37.51 YIELD 1.43 ราคา 0.86 (0.00%)
การเติบโตของรายได้และธุรกิจหลัก
VGI มีรายได้ปี 67/68 ที่ 1,341 ล้านบาท เติบโต 11%YoY และ 24%HoH โดยเติบโตในทุกธุรกิจ: ธุรกิจสื่อนอกบ้านและสื่อในระบบขนส่งมวลชน (OOH) รายได้เติบโต 11%YoY และ 29%HoH เป็น 605 ล้านบาท ตามอุตสาหกรรมสื่อ OOH และการเปิดตัวสื่อโฆษณาใหม่ "VGI Dynamic" และ "360° Metro" รายได้จาก Distribution เติบโต 12%YoY และ 34%HoH จากการขยายสาขาเพิ่มขึ้น ส่วน Digital Service เติบโต 12%YoY
ทิศทางในอนาคตและคำแนะนำ
YUANTA คาดผลประกอบการปี 2567/68 ของ VGI จะอยู่ในช่วง turnaround จากการปรับโครงสร้างธุรกิจและไม่ต้องรับรู้ขาดทุนจาก MACO ขณะที่ OOH Capacity ใหม่คาดเพิ่มมา 400 ล้านบาท YUANTA อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการและราคาเหมาะสม เนื่องจากผลประกอบการปี 67/68 ฟื้นตัวดีกว่าที่คาดไว้ จากเดิมที่คาดว่าจะขาดทุน 550 ล้านบาท และยังไม่ได้นับรวมธุรกิจ Digital Healthcare ซึ่งต้องรอข้อมูลเพิ่มเติมหลังยื่นขออนุญาตร่วมกับพันธมิตร โดยจะทบทวนประมาณการหลังประชุมร่วมกับบริษัทในวันที่ 15 พ.ย. 2567