บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ. คอมเซเว่น (COM7) ยังคงมีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง โดยปัจจัยหนุนการเติบโตยังคงอยู่ นักวิเคราะห์จาก KS คาดการณ์กำไรปกติใน 2Q68 อยู่ที่ 926 ล้านบาท คิดเป็น 56.1% ของประมาณการกำไรทั้งปี

คาดการณ์ผลประกอบการ 2Q68

KS คาดการณ์กำไรปกติของ COM7 ใน 2Q68 ที่ 926 ล้านบาท โดยได้แรงหนุนจากยอดขายสมาร์ตโฟนและอุปกรณ์เสริมที่สูงกว่าคาด อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า คิดเป็น 56% ของประมาณการก่อนปรับ ซึ่งอยู่ที่ 3.4 พันล้านบาท ผู้บริหารยังคงเป้าหมายการขยายสาขาเป็น 1,400 สาขาภายในปี 2568 จากปัจจุบัน 1,317 สาขา

ข้อสังเกตและประมาณการ

COM7 มีการเติบโตของพอร์ตสินค้า Own Brand อย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดยอดขายจะเพิ่มขึ้นเป็น 2 พันล้านบาท จาก 1.6 พันล้านบาทใน 1Q68 KS ได้ปรับประมาณการยอดขายขึ้นเป็น 2.06 หมื่นล้านบาท และคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นที่ 13.5% สำหรับปี 2568 (จาก 1Q68 ที่ 14.1%) รวมถึงคาดการณ์ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ 8.1%

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KS คงคำแนะนำ "ซื้อ" COM7 โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 24.04 บาท อิงจากการปรับประมาณการกำไรและตัวคูณมูลค่าหุ้น (Target P/E multiple) ที่ 19 เท่า สะท้อนถึงแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งใน 2H68