บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SCGP: ASPS มอง Q4/67 ขาดทุน แต่ปี 68 กำไรฟื้น
P/E 23.56 YIELD 3.57 ราคา 15.40 (0.00%)
ASPS วิเคราะห์ SCGP คาดกำไรปี 68 ฟื้นตัว แม้ Q4/67 ขาดทุน
ผลประกอบการ Q4/67 ต่ำกว่าคาด
SCGP รายงานผลขาดทุนสุทธิ 56.6 ล้านบาทในไตรมาส 4 ปี 2567 ต่ำกว่าที่ ASPS คาดการณ์ไว้ว่าจะกำไร 73 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 118 ล้านบาท และปัจจัยกดดันอื่นๆ เช่น ราคากระดาษบรรจุภัณฑ์ที่ลดลง ลูกค้าชะลอคำสั่งซื้อช่วงปลายปี ผลขาดทุนจาก Fajar และธุรกิจรีไซเคิลในยุโรป ASPS มองว่าการพลิกฟื้นผลประกอบการให้กลับมาทำกำไรอีกครั้งในปีนี้เป็นเรื่องท้าทาย ภายใต้ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีน
ประมาณการกำไรปี 68 และคำแนะนำ
ASPS คาดการณ์กำไรสุทธิของ SCGP ในปี 2568 ที่ 3,873 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.7% จากปี 2567 และคาดว่ากำไรรายไตรมาสจะปรับตัวดีขึ้นเป็นขั้นบันได ASPS ให้น้ำหนักลงทุน "เท่าตลาด" (Neutral) โดยมีราคาเป้าหมาย 25.00 บาท อิงจากวิธี DCF (Discounted Cash Flow) ASPS มองว่าราคาหุ้น SCGP ที่ปรับลดลงมาแล้วกว่า 55% นับตั้งแต่ต้นปี 2567 จนมีราคาต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชี เป็นปัจจัยที่น่าสนใจ
ประเมินราคาเหมาะสมวิธี DCF ได้ที่ 25.00 บาท