บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ADVANC: โบรกฯ มอง Data Center หนุนกำไรระยะยาว คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 305 บาท
P/E 21.16 YIELD 3.48 ราคา 305.00 (0.00%)
รายละเอียดการวิเคราะห์และเหตุผล
KSS ระบุว่า ADVANC ได้แจ้ง SET เกี่ยวกับธุรกรรมระหว่างบริษัทลูก (AWN, AISDC และ FXL) กับ GSA ซึ่งเป็นกิจการร่วมทุนระหว่าง GULF (40%), Singtel (35%) และ ADVANC (25%) ธุรกรรมแรกคือการเพิ่มทุน 125 ล้านบาท (ตามสัดส่วน 25%) ใน GSA และธุรกรรมที่สองคือการขายที่ดินในจังหวัดชลบุรีของ FXL ให้กับ GSA มูลค่า 145.2 ล้านบาท ธุรกรรมเหล่านี้มีจุดประสงค์เพื่อสนับสนุนการขยายธุรกิจ Data Center ผ่าน GSA และเพิ่มผลตอบแทนจากที่ดินที่ไม่ได้ใช้งาน
KSS มองว่า ADVANC จะได้รับประโยชน์จาก Data Center ในระยะยาวเท่านั้น โดยธุรกรรมดังกล่าวจะสร้างกระแสเงินสดสุทธิ 20.2 ล้านบาทให้ ADVANC เนื่องจากเงินที่ได้จากการขายที่ดิน (145.2 ล้านบาท) มากกว่าเงินเพิ่มทุน (125 ล้านบาท) อย่างไรก็ตาม ADVANC จะเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากการดำเนินงาน Data Center ในระยะยาวเท่านั้น (ยังไม่เริ่มการก่อสร้าง)
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
KSS คงประมาณการกำไรปี FY24F (+20% YoY) และ FY25F (+6.5%) โดยอิงจากการดำเนินงานปัจจุบันเท่านั้น KSS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมาย 305 บาท ADVANC เป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเงินปันผล โดยคาดการณ์เงินปันผล 1.9% สำหรับการถือครองครึ่งเดือน (XD กลางเดือนกุมภาพันธ์) และแม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ADVANC ยังคงให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 3.8% สำหรับปี 2025