บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

SCGD เดินหน้าสู่การเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยเน้นขยายตลาดในเวียดนามควบคู่ไปกับการลดต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ โบรกเกอร์ LHS มองเห็นโอกาสในการเติบโตของกำไรในครึ่งปีหลัง และคาดการณ์ดีล M&P ใหม่ที่จะเข้ามาหนุนกำไรในปีหน้า

ไฮไลท์สำคัญ: มุ่งเติบโต ลดต้นทุน หนุนกำไร

SCGD วางกลยุทธ์มุ่งการเติบโตควบคู่ไปกับการลดต้นทุน โดยจะเน้นการขยายตลาดสุขภัณฑ์ไปยังอาเซียน เสริมความแข็งแกร่งในตลาดกระเบื้อง และขยายตลาด Complementary โดยเฉพาะในเวียดนาม ซึ่งเป็นฐานการส่งออกที่สำคัญและมีแนวโน้มการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์

ในประเทศไทย SCGD จะมุ่งเน้นการเติบโตในธุรกิจใหม่ โดยเฉพาะการขยายตลาดกระเบื้อง SPC เพื่อชดเชยการหดตัวของตลาดกระเบื้องโดยรวม นอกจากนี้ บริษัทยังให้ความสำคัญกับการลดต้นทุนพลังงาน การปรับโครงสร้างธุรกิจ และการลดเงินทุนหมุนเวียน เพื่อรักษาอัตรากำไรในระดับสูง

เจาะลึกผลประกอบการ: กำไรครึ่งปีหลังสดใส

LHS คาดการณ์ว่ากำไรในครึ่งปีหลังของ SCGD จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรกและช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวของตลาดเวียดนาม และการรับรู้ผลบวกเต็มที่จากโครงการลดต้นทุน นอกจากนี้ คาดว่าค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างธุรกิจจะลดลงอย่างมาก

ทั้งนี้ กำไรในช่วงครึ่งปีแรกคิดเป็น 44% ของประมาณการกำไรทั้งปี และกำไรปกติคิดเป็น 52%

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย: ซื้อลงทุนระยะยาว

LHS คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น SCGD โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 6.00 บาท มองว่ากลยุทธ์การเติบโตควบคู่กับการลดต้นทุนจะส่งผลให้กำไรเติบโตอย่างต่อเนื่องในอนาคต แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นมาแล้ว แต่ Valuation ยังคงน่าสนใจ โดยมี P/B เพียง 0.4 เท่า และ P/E 7 เท่า

ความเสี่ยงที่ต้องจับตา คือ ผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจโลกและในประเทศที่อาจส่งผลต่อกำลังซื้อ รวมถึงการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น และความผันผวนของต้นทุนวัตถุดิบและพลังงาน

สรุป: SCGD หุ้นเด่นน่าจับตา

SCGD เป็นหุ้นที่น่าสนใจลงทุนในระยะยาว ด้วยศักยภาพการเติบโตในตลาดเวียดนาม กลยุทธ์การลดต้นทุน และ Valuation ที่ยังคงถูกเมื่อเทียบกับศักยภาพในการเติบโต