บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ.ทีทีดับบลิว (TTW) คาดการณ์กำไรปี 2568 จะแข็งแกร่ง จากส่วนแบ่งกำไรของ CKP โดย K Securities (KS) ให้ราคาเป้าหมายที่ 9.80 บาท

คาดการณ์ผลประกอบการ Q2/68

KS คาดการณ์กำไรสุทธิ Q2/68 จะอยู่ที่ 832 ล้านบาท เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ โดยมีสาเหตุหลักมาจากส่วนแบ่งกำไรจาก CKP ที่คาดว่าจะอยู่ที่ 158 ล้านบาท เนื่องจากไม่มีผลกระทบจากการปิดซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้าใน Q2/67 และกำลังการผลิตไฟฟ้าที่มากขึ้นจากปริมาณน้ำที่เพิ่มขึ้น รวมถึงกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน (FX) จากเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งส่งผลให้มูลค่าหนี้ต่างประเทศสุทธิลดลง

นอกจากนี้ กำไรจากธุรกิจน้ำประปาคาดว่าจะเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ หากไม่รวมส่วนแบ่งกำไรจาก CKP อัตรากำไรขั้นต้นจะอยู่ที่ 82.3% จากต้นทุนไฟฟ้าและเคมีภัณฑ์ที่ลดลง

ข้อสังเกตและกลยุทธ์การลงทุน

KS แนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 9.80 บาท โดยคาดการณ์ว่าบริษัทฯ จะสามารถสร้างกระแสเงินสดได้อย่างแข็งแกร่ง และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 6-7%

สรุป

KS มองว่า TTW มีแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง จากส่วนแบ่งกำไรของ CKP และธุรกิจน้ำประปาที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง จึงแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายที่ 9.80 บาท