บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

KS มองแนวโน้มกำไรปกติ CENTEL ปี 2568 โต 7% จากธุรกิจโรงแรมและอาหารที่แข็งแกร่ง ให้ราคาเป้าหมาย 30.73 บาท

ไฮไลท์สำคัญ: CENTEL กำไรปกติปี 68 โตต่อเนื่อง

CENTEL คาดกำไรปกติปี 2568 เติบโต 7% จากปีก่อนหน้า หนุนโดยผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของธุรกิจโรงแรมและการเติบโตของธุรกิจอาหาร

เจาะลึกผลการดำเนินงาน: ธุรกิจโรงแรมฟื้นตัว ธุรกิจอาหารยังแกร่ง

• ธุรกิจโรงแรม: คาดกำไรปกติใน Q2/68 อยู่ที่ 43 ล้านบาท ลดลง 93% YoY จากการเปิดให้บริการโรงแรมใหม่ 2 แห่งที่มัลดีฟส์
• ธุรกิจอาหาร: คาดกำไรปกติใน Q2/68 อยู่ที่ 182 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17% YoY ผลจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง
• RevPar: คาด RevPar ในประเทศยังแข็งแกร่งอยู่ที่ 2,808 บาท โดยมี ADR อยู่ที่ 4,240 บาท และ Occupancy rate ที่ 64%
• ญี่ปุ่น: คาดผลการดำเนินงานที่ญี่ปุ่นยังแข็งแกร่ง โดย RevPar จะเติบโตขึ้น 24% YoY หนุนจาก ADR ที่เพิ่มขึ้น 27%
• มัลดีฟส์: คาดผลการดำเนินงานของโรงแรมที่มัลดีฟส์จะอ่อนแอใน Q2/68 และคาดว่า RevPar (โรงแรมเดิม) จะลดลง 22% YoY จาก ADR ที่ลดลง 5% YoY และ OCR ที่ 48%

KS ประเมินว่ากำไรปกติครึ่งปีแรกคิดเป็น 58% ของประมาณการทั้งปี

ข้อสังเกต: จับตาการฟื้นตัวของโรงแรมในมัลดีฟส์

ต้องจับตาดูการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานของโรงแรมในมัลดีฟส์ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อภาพรวมผลประกอบการของ CENTEL ในปี 2568

CENTEL มีค่า Wi ที่ 21.9 เท่าในปี 2568

สรุป: KS แนะนำ "ซื้อ" CENTEL ให้ราคาเป้าหมาย 30.73 บาท

KS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" CENTEL โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 30.73 บาท มองว่า CENTEL ยังมีศักยภาพในการเติบโตได้อีกมาก จากการฟื้นตัวของธุรกิจโรงแรมและการเติบโตของธุรกิจอาหาร