บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

SHR (บมจ.เอส โฮเทล แอนด์ รีสอร์ท) แนวโน้มปี 2568 สดใส คาดกำไรปกติโตแรง จากโรงแรมในไทยหนุน โดยเฉพาะ Laguna Phuket ทำสถิติรายได้รายไตรมาสสูงสุดใหม่

เนื้อหาข่าว:

KS Securities ประเมิน SHR มีมุมมอง "เชิงบวก" หลังการประชุมนักวิเคราะห์ โดยบริษัทฯ มุ่งเพิ่มรายได้สูงสุดจากการปรับปรุงโรงแรมเพื่อปรับราคาให้สูงขึ้น ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปี 2568 ที่ 1.1 หมื่นลบ. คาดอัตราค่าห้องพักเฉลี่ยต่อห้อง (RevPar) โต 5-10%

SHR มีแผนรีไฟแนนซ์เงินกู้โรงแรมในไทยใน Q3/67 และชำระคืนสินเชื่อในสหราชอาณาจักร รวมถึงออกหุ้นกู้ 1.7 พันลบ. ต้นปี 2568 เพื่อลดหนี้ที่มีดอกเบี้ยสูงในสหราชอาณาจักร

KS Securities คาดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยปี 2568 ลดลง 8-10% จากการรีไฟแนนซ์และชำระคืนหนี้สิน

ข้อสังเกต:

KS Securities คาดกำไร Q1/68 แข็งแกร่ง จากโรงแรมในไทย โดยเฉพาะ Laguna Phuket และผลขาดทุนจากการร่วมทุน (JV) ในมัลดีฟส์ที่ลดลง รวมถึงค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง และอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่สูงขึ้นจากอัตราค่าห้องพักเฉลี่ยต่อคืน (ADR) และอัตราการเข้าพัก (Occupancy Rate) ที่สูงขึ้น

ไม่มีการบันทึกขาดทุนจาก JV ในมัลดีฟส์ตั้งแต่ Q1/68 เป็นต้นไป หลังจากมูลค่าการลงทุนถูกตัดเป็นศูนย์ใน Q4/67

สรุป:

KS Securities แนะนำ "ซื้อ" SHR ให้ราคาเป้าหมาย 3.40 บาท คาดว่าจะมีแรงหนุนจากการปรับประมาณการกำไรขึ้น เนื่องจากไม่มีผลขาดทุนจาก JV ในมัลดีฟส์ตามมาตรฐานบัญชี