บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS คาดการณ์กำไรสุทธิ TTW ปี 2567 เติบโต โดยมีปัจจัยหนุนจากส่วนแบ่งกำไรที่มากขึ้นจากบริษัท CKP และปริมาณการใช้น้ำที่เพิ่มขึ้น

วิเคราะห์ผลประกอบการ

TTW คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 3,067 ล้านบาท โดยมีปัจจัยหนุนหลักดังนี้:

• ส่วนแบ่งกำไรจาก CKP เพิ่มขึ้น เป็น 398 ล้านบาท ในปี 2567 เทียบกับ 255 ล้านบาท ในปีที่แล้ว
• ปริมาณการใช้น้ำสูงสุด ที่ 40 ล้านลูกบาศก์เมตรในไตรมาส 3 ปี 2567
• แรงขับเคลื่อนจากช่วงฤดูที่ดีที่สุดของโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ ในไตรมาส 3
• กำไรขั้นต้น (GPM) เพิ่มขึ้น 3% หนุนจากราคาขายต่อหน่วยที่ลดลงสำหรับยอดสั่งซื้อที่มากกว่าตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม

ข้อสังเกต

แม้ว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 1 ปี 2567 จะลดลง แต่ก็ยังคงเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีกระแสเงินสดสุทธิ 1 พันล้านบาท

สรุปและคำแนะนำ

KS ประเมินราคาเป้าหมาย TTW ที่ 10.30 บาท โดยมีสมมติฐานอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 90% หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 7% ต่อปี