บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

INVX คาดการณ์ ADVANC กำไรปกติไตรมาส 2/2568 เติบโต text-primary 28.8% YoY และ 3.3% QoQ หนุนจากการปรับราคาแพ็กเกจเติมเงินและการควบคุมต้นทุนที่ดี คงคำแนะนำ "OUTPERFORM" ราคาเป้าหมาย 332 บาท อิงวิธี DCF

คาดการณ์กำไร Q2/68:

INVX คาด ADVANC กำไรปกติ 1.09 หมื่นล้านบาท รายได้จากธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่เพิ่มขึ้น text-primary 3.8% YoY และ 1% QoQ จากระบบเติมเงินที่ปรับราคาแพ็กเกจ ธุรกิจ FBB โต text-primary 9.8% YoY และ 2.2% QoQ คาดจ่ายเงินปันผลงวด 1H/68 ที่ 6.5 บาท/หุ้น

ข้อสังเกต:

ต้นทุนการให้บริการรวมค่าเสื่อมราคาลดลง text-primary 2.8% YoY จากการตัดค่าเสื่อมราคาเต็มจำนวนของสินทรัพย์โครงข่าย 3G คาดกำไรจะเติบโตเร่งตัวขึ้นใน 2H/68 จากการประหยัดต้นทุนจากการประมูลคลื่นความถี่และ ARPU ที่ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง

สรุป:

INVX มองเห็น upside ต่อประมาณการ เนื่องจากผลการดำเนินงาน 1H/68 มีแนวโน้มสูงกว่าเป้าที่บริษัทตั้งไว้ คงคำแนะนำ "OUTPERFORM" สำหรับ ADVANC ราคาเป้าหมาย 332 บาท อิงวิธี DCF (WACC 6% และ Long-term growth 1.5%)