บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ADVANC กำไรปี 68 โตแรง! PST ชี้เป้า 344 บาท รับปันผลอื้อซ่า
P/E 21.23 YIELD 3.47 ราคา 306.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ
Phillip Securities (Thailand) (PST) คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568 ของ ADVANC จะเติบโตอย่างโดดเด่นถึง 19.68% จากปีก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหนุนจากธุรกิจมือถือและอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง พร้อมประเมินราคาเป้าหมายที่ 344 บาท โดยมองว่าเป็นหุ้นที่ปลอดภัยในภาวะเศรษฐกิจผันผวน และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ
กำไร Q2/68 โตต่อเนื่อง ธุรกิจมือถือ-เน็ตแรงหนุน
PST คาดการณ์กำไรในไตรมาส 2/2568 ของ ADVANC จะอยู่ที่ 9,699 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อย 8.4% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ยังคงเติบโตถึง 13.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้จากธุรกิจมือถือ โดยเฉพาะการปรับราคาแพ็กเกจในระบบเติมเงิน และการเพิ่มขึ้นของผู้ใช้บริการทั้งระบบเติมเงินและรายเดือน นอกจากนี้ ธุรกิจอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง (FBB) ยังคงมีโมเมนตัมที่ดีจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ใช้บริการ
จับตา 3 ปัจจัยบวกระยะยาว: ควบรวม, Data Center, Virtual Bank
PST มองว่า ADVANC จะได้รับปัจจัยบวกในระยะยาวจาก 3 ประเด็นหลัก ได้แก่
- ผลประโยชน์จากการควบรวมระหว่าง GULF และ INTUCH
- การขยายสู่ธุรกิจ Data Center ผ่านการร่วมทุนกับ GULF และ Singtel โดยเฟสแรกขนาด 25 MW เริ่มเปิดดำเนินการแล้วบางส่วน
- การได้รับความเห็นชอบให้จัดตั้งธนาคารพาณิชย์ไร้สาขา (Virtual Bank) ร่วมกับ KTB และ OR ซึ่งจะเป็นการสร้าง Ecosystem ใหม่ของ ADVANC
คงคำแนะนำ "ซื้อ" มอง ADVANC หุ้นปลอดภัย จ่ายปันผลสม่ำเสมอ
PST ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ ADVANC โดยมองว่าเป็นหุ้นที่ปลอดภัย จากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจไทย เนื่องจากมีจุดแข็งด้านการจ่ายปันผลที่สม่ำเสมอ โดยคาดการณ์เงินปันผลสำหรับปี 2568 ที่ 12.53 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่ 4.41% ทั้งนี้ ราคาเป้าหมาย 344 บาท มาจากการประเมินมูลค่าด้วยวิธี DCF