บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

DELTA กำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่งจากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยเฉพาะ AI Data Center โบรกเกอร์ BYD คาดการณ์กำไรปกติ Q2/25E จะอยู่ที่ 6.0 พันล้านบาท เติบโตทั้ง YoY และ QoQ แต่อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นในปัจจุบันอาจสูงเกินไป

text-primary กำไรเติบโตจาก AI และการขยายโรงงาน

BYD คาดการณ์รายได้ของ DELTA จะอยู่ที่ 1,326 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 18% YoY และ 7% QoQ โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากยอดขายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI Data Center นอกจากนี้ DELTA ยังเดินหน้าขยายกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง โดยมีแผนเปิดโรงงานใหม่ 5 แห่ง ในประเทศไทย ซึ่งจะช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการผลิตเพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้า

BYD ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2025-2027 เพิ่มขึ้น โดยคาดว่าจะอยู่ที่ 20,268 ล้านบาท ในปี 2025, 22,519 ล้านบาท ในปี 2026 และ 25,245 ล้านบาท ในปี 2027 สาเหตุหลักมาจากการปรับลดภาระ Royalty fees เนื่องจากสินค้าที่ผลิตในปี 2025 ส่วนใหญ่จะอยู่ภายใต้สิทธิบัตรที่จดทะเบียนในประเทศไทย

text-primary ข้อสังเกตและ Valuation

แม้ว่าแนวโน้ม AI จะช่วยหนุนประมาณการกำไรของ DELTA แต่ BYD มองว่า Valuation ในปัจจุบันค่อนข้างตึงตัว โดยราคาหุ้นได้ปรับตัวขึ้นมามากแล้ว

text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

BYD คงคำแนะนำ "ลดน้ำหนักลงทุน" สำหรับ DELTA และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 77 บาท จากเดิม 70 บาท โดยอ้างอิง PER ค่าเฉลี่ย 1 ปีย้อนหลัง -1 SD ที่ 47 เท่า สะท้อนถึงการปรับกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นและแนวโน้มการเติบโตในอนาคตจากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี AI