บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

Krungsri Securities (KSS) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น Carabao Group (CBG) โดยให้ราคาเป้าหมาย 97 บาท มองเป็นหุ้นเด่นในกลุ่มเครื่องดื่ม จากการเติบโตของกำไรหลักที่แข็งแกร่งถึง 18% ในปี 2568 หนุนโดยยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศและเหล้าขาวข้าวหอม

text-primary ผลกระทบจำกัดจากการปิดชายแดน

KSS ประเมินว่า CBG ได้รับผลกระทบจำกัดจากการปิดพรมแดนไทย-กัมพูชา เนื่องจากสินค้ายังคงเป็นที่นิยม และบริษัทยังสามารถขนส่งสินค้าทางเรือได้ โดยใช้เวลาประมาณ 1 สัปดาห์ และโรงงานในกัมพูชามีกำหนดเริ่มดำเนินการในไตรมาส 4/2568 ซึ่งเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม

text-primary ข้อสังเกตเรื่องส่วนแบ่งตลาด

ส่วนแบ่งตลาดเครื่องดื่มชูกำลังของ CBG ในเดือนพฤษภาคมลดลง 0.6% เหลือ 25.1% ขณะที่ OSP ก็ลดลงเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศของ CBG ยังคงเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า KSS มองว่าข้อมูลส่วนแบ่งตลาดอาจยังไม่คงที่จากภาวะการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรง

text-primary สรุปและคำแนะนำ

KSS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" CBG ด้วยราคาเป้าหมาย 97 บาท โดยมองว่า CBG มี EPS ที่เติบโตชัดเจนที่สุดในกลุ่มเครื่องดื่ม จากยอดขายที่แข็งแกร่งในตลาดในประเทศ คาดการณ์กำไรต่อหุ้นจะเติบโต 18% ในปีนี้ และ 11% ในปี 2569 ปัจจุบัน CBG ซื้อขายอยู่ที่ P/E ปี 2568 ที่ 15.1 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว