บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primaryไฮไลท์สำคัญ:

Maybank Securities (Thailand) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น COM7 ด้วยราคาเป้าหมาย 29.50 บาท มองแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งและการเติบโตที่โดดเด่นในไตรมาส 2/68

text-primaryคาดการณ์กำไร Q2/68:

MST คาดการณ์กำไรหลักในไตรมาส 2/68 ที่ 929 ล้านบาท (+27% YoY, -5% QoQ) จากรายได้ 2.04 หมื่นล้านบาท (+11% YoY, -2% QoQ) โดยมีปัจจัยหนุนจากยอดขายสมาร์ทโฟน Android ที่มีฟีเจอร์ AI, iPhone 16 และ iPad

นอกจากนี้ MST คาดว่ากำไรหลักจะเติบโตมากกว่ารายได้ จากอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น, ค่าใช้จ่าย SG&A ต่อรายได้ที่ลดลง และส่วนแบ่งกำไรจาก NCAP และ Gold Integrate ที่เพิ่มขึ้น

text-primaryข้อสังเกตและความเสี่ยง:

MST ประเมิน downside risk ต่อกำไรปี 68 ที่ 2-7% หากเศรษฐกิจอ่อนแอกดดันรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นในช่วงครึ่งหลังของปี อย่างไรก็ตาม COM7 ยังคงมีความแข็งแกร่ง โดยมี SSSG เป็นบวกทุกไตรมาสตั้งแต่ปี 61 ถึงไตรมาส 1/68

นอกจากนี้ MST ยังมองเห็น upside ราว 5% ต่อกำไรหลักปี 69 จากธุรกิจให้เช่ารถยนต์ไฟฟ้า (EV) และแผงโซลาร์เซลล์ หากมีการประกาศมาตรการสนับสนุนภาษีสำหรับการติดตั้งแผงโซลาร์ในที่พักอาศัย

text-primaryสรุป:

Maybank Securities คงคำแนะนำ "ซื้อ" COM7 ด้วยราคาเป้าหมาย 29.50 บาท อิง PER ปี 68 ที่ 19 เท่า โดยมองว่า COM7 ซื้อขายที่ระดับ PER ปี 68-69 ต่ำกว่า SYNEX และค่าเฉลี่ยของกลุ่มค้าปลีก

MST มองว่า COM7 มีแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่ง และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 5% ในปี 68-69