บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

KS ปรับลดประมาณการกำไร DOHOME ปี 2568-2570 แต่ยังคงแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาเป้าหมาย 2.67 บาท แม้ระยะสั้นการบริโภคในประเทศยังชะลอตัว แต่คาดหวังการเติบโตในระยะยาว

ผลกระทบจากปัจจัยภายนอก:

ยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ในเดือนมิถุนายน ติดลบเกือบ 10% เนื่องจากภาวะ Low Season และการชะลอตัวของการบริโภค ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อประมาณการ อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ เร่งสร้างความเข้าใจกับลูกค้ากลุ่มผู้รับเหมาและลูกค้าทั่วไป เพื่อกระตุ้นยอดขายในช่วงครึ่งหลังของปี 2568

ประมาณการและแนวโน้ม:

KS ปรับลดประมาณการกำไรปี 2568 ลง 21.4% เหลือ 595 ล้านบาท, ปี 2569 ลง 20.5% เหลือ 730 ล้านบาท และปี 2570 ลง 23.4% เหลือ 876 ล้านบาท การปรับลดนี้มีสาเหตุหลักมาจาก SSSG ที่ลดลงเล็กน้อย จากสัดส่วนยอดขายวัสดุก่อสร้างที่ลดลง แต่บริษัทฯ พยายามเพิ่มสัดส่วนสินค้า House Brand ที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น

คำแนะนำและการประเมินมูลค่า:

ถึงแม้จะมีการปรับลดประมาณการกำไร แต่ KS ยังคงคำแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาเป้าหมาย 2.67 บาท หุ้น DOHOME ซื้อขายด้วย P/E ปี 2568 ที่ 14.3 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน