บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

KGI ปรับลดราคาเป้าหมาย CRC สิ้นปี 2568 ลงเหลือ 18 บาท จากเดิม 19.30 บาท คงคำแนะนำ "Neutral" เนื่องจากแนวโน้มผลประกอบการยังไม่ชัดเจน และมีความไม่แน่นอนจากสถานการณ์การเมือง

CRC จัด CEO Forum 2025 นำเสนอแผน 3 ปี โดยมุ่งเน้นการเติบโตของยอดขายและ EBITDA ระดับกลาง เลขหลักเดียว และคาดหวังการเติบโตสูงสุดจากกลุ่มอาหารที่ 10% แต่ยอดขาย SSS ยังคงติดลบเล็กน้อยในช่วง QTD (1 เม.ย. – 19 มิ.ย. 2568) ในทุกกลุ่มธุรกิจ โดยเวียดนามมีผลการดำเนินงานที่อ่อนแอที่สุด

KGI คาดการณ์ว่าผลกำไร Q2/2568 จะอ่อนตัวลง QoQ เนื่องจากผลกระทบตามฤดูกาล และความไม่แน่นอนทางการเมืองที่อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ การบริโภค และการท่องเที่ยว

KGI ปรับลดประมาณการกำไรปี 2568-2569 ลง 4-8% เนื่องจากปรับลดประมาณการ SSS ในทุกกลุ่มธุรกิจ และอัตรากำไรขั้นต้นจากการขาย

KGI ประเมินราคาเป้าหมายใหม่ที่ 18 บาท โดยอิงจาก PER แบบถ่วงน้ำหนักที่ 13.5 เท่า (9.0 เท่าสำหรับแฟชั่น, 17.5 เท่าสำหรับอาหาร, และ 12.0 เท่าสำหรับฮาร์ดไลน์) ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย -2.0 S.D.

KGI แนะนำให้นักลงทุนรอและดูท่าที เนื่องจากเป็นช่วง Low Season ใน Q2-Q3 และสถานการณ์เศรษฐกิจที่ไม่เอื้ออำนวย โดยคงคำแนะนำ "Neutral" สำหรับ CRC