บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

เคเอส (KS) ยังคงคำแนะนำ "ถือ" หุ้น TRUE โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 13.16 บาท แม้ว่าจะมีมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของผลประกอบการในระยะยาว แต่ก็ยังคงมีความไม่แน่นอนและความท้าทายที่ต้องจับตา

วิเคราะห์ผลการดำเนินงานและแนวโน้ม

เคเอสวิเคราะห์ว่า หากพิจารณาจากเป้าหมายของผู้บริหารสำหรับปี 2568 และผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งหลังของปี จะเห็นถึงการเติบโตของรายได้ปกติ นอกจากนี้ ยังคาดการณ์ถึงการเติบโตของ EBITDA ที่ 8%-10% ซึ่งเป็นไปตามเป้าหมายของผู้บริหาร อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการแข่งขันที่กำลังเกิดขึ้น กลยุทธ์การรวมคอนเทนต์ และการประมูลคลื่นความถี่ ซึ่งปัจจัยเหล่านี้จะมีผลต่อสภาพแวดล้อมการแข่งขันในอนาคต

ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องพิจารณา

ถึงแม้ว่าเคเอสจะมีมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของ TRUE แต่ก็ยังคงมีปัจจัยเสี่ยงที่ต้องพิจารณา ได้แก่ การแข่งขันในตลาดโทรคมนาคมที่รุนแรง กลยุทธ์การลงทุนในคอนเทนต์ และความไม่แน่นอนจากการประมูลคลื่นความถี่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการในอนาคต

สรุปคำแนะนำและการประเมินมูลค่า

เคเอสยังคงคำแนะนำ "ถือ" โดยมีราคาเป้าหมายที่ 13.16 บาท โดยประเมินว่าราคาหุ้นในปัจจุบันได้สะท้อนถึงการฟื้นตัวของผลประกอบการโดยรวม และแนวโน้มขาลงของวัฏจักรการลงทุน 5G แล้ว นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยเสี่ยงต่างๆ อย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน