บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

FSSIA ยังคงแนะนำ "ซื้อ" DOHOME แม้ราคาหุ้นจะร่วงแรง จากประเด็นสินค้าไม่ได้มาตรฐาน มองเป็นโอกาสลงทุนระยะยาว

ประเด็นสำคัญ

ราคาหุ้น DOHOME ร่วงลงอย่างหนักจากความกังวลเรื่องความเชื่อมั่นผู้บริโภค หลัง สำนักงานมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม (TISI) ตรวจพบว่าผลิตภัณฑ์เหล็กบางส่วนของบริษัทไม่ได้มาตรฐาน อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารชี้แจงว่าปกติแล้ว DOHOME จัดซื้อเหล็กจากซัพพลายเออร์หลัก 5 ราย คิดเป็น 98% ของสินค้าคงคลังเหล็กทั้งหมด กรณีนี้เกิดจากปัญหาขาดแคลน จึงสั่งซื้อจากแหล่งอื่น มูลค่าสินค้าคงคลังจากซัพพลายเออร์รายนี้อยู่ที่ 2.2 ล้านบาท

รายละเอียดเชิงลึก

DOHOME ได้ยื่นเอกสารต่อ TISI แล้ว ซึ่งกระบวนการตรวจสอบจะใช้เวลา 4-5 เดือน ระหว่างนี้กระทรวงอุตสาหกรรมอาจสุ่มตรวจสาขาของ DOHOME มาตรการของบริษัทคือ 1) ขอใบรับรอง TISI 2) ตรวจสอบเอกสารบนเว็บไซต์ TISI 3) เพิ่มการสุ่มตรวจและทดสอบในห้องปฏิบัติการ ลูกค้ากลุ่มผู้รับเหมาก่อสร้างยังคงมั่นใจใน DOHOME แต่ผู้ใช้ทั่วไปบางส่วนแสดงความกังวล DOHOME ได้หยุดซื้อสินค้าจากซัพพลายเออร์รายนี้แล้ว

ข้อสังเกตและการวิเคราะห์

FSSIA คาดว่าลูกค้าระยะยาวยังคงเชื่อมั่นใน DOHOME เนื่องจากเป็นผู้ขายเหล็กรายใหญ่ในตลาดโมเดิร์นเทรด และมีประวัติด้านคุณภาพที่ดี อย่างไรก็ตาม ผลกระทบระยะสั้นต่อความเชื่อมั่น และค่าใช้จ่ายที่อาจเพิ่มขึ้น (เช่น การตลาด การตรวจสอบ) ยังคงต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

สรุปและคำแนะนำ

FSSIA ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" DOHOME โดยให้ ราคาเป้าหมาย 7.50 บาท (Upside +151.7%) มองว่าเป็นโอกาสในการลงทุน แม้จะมีปัจจัยกดดันในระยะสั้น โดยมีวิธีคิดจากประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ที่ 845 ล้านบาท และปี 2569 ที่ 1,151 ล้านบาท