บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primaryไฮไลท์สำคัญ

Krungsri Securities ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ADVANC โดยให้ราคาเป้าหมาย 340 บาท มองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาเป็นโอกาสในการลงทุน เนื่องจากผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ในระดับที่น่าสนใจที่ 4.4% ในปี 2025 และมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอีก

text-primaryการเติบโตและปัจจัยสนับสนุน

Krungsri Securities คาดการณ์ว่า ADVANC จะมีการเติบโตของกำไร 13% ในปี 2025 และ 5% ในปี 2026 โดยมีปัจจัยหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากการปรับ ARPU และการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ การเปิดตัวแพ็กเกจต่างๆ สำหรับ EPL จะช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องได้ แม้ว่าการประมูล Virtual Bank จะชนะ แต่การดำเนินงานจะยังไม่เริ่มจนกว่าจะถึงปีหน้า จึงยังไม่รวมไว้ในการคาดการณ์

text-primaryข้อสังเกตและประเด็นเพิ่มเติม

การประกาศแพ็กเกจเพิ่มเติมสำหรับโทรศัพท์มือถือและ FBB ที่มาพร้อมกับ EPL มีวัตถุประสงค์เพื่อดึงดูดลูกค้าจากคู่แข่ง แต่ข้อเสนออาจไม่ได้ถูกมากนัก ทำให้คาดว่าจะมีการย้ายลูกค้ามาบ้างแต่ไม่มากนัก สำหรับ Virtual Bank และ Data Center คาดว่า ADVANC จะถือหุ้นส่วนน้อยในธุรกิจใหม่ทั้งสองนี้ ทำให้ผลกระทบต่อกำไรจะไม่มากนักในระยะ 2-3 ปีข้างหน้า

text-primaryสรุปและคำแนะนำ

Krungsri Securities ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ ADVANC โดยมองว่าเป็นโอกาสในการจับวัฏจักรการเติบโตของกำไรใหม่ และผลตอบแทนจากเงินปันผลที่เหมาะสม ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 340 บาท อิงจาก WACC 7.5% และ L-T 2%