บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary InnovestX ยังคงคำแนะนำ "OUTPERFORM" สำหรับ TRUE ที่ราคาเป้าหมาย 15 บาท

text-primary ไฮไลท์สำคัญ:

ราคาหุ้น TRUE ร่วง 6% จากความกังวลเรื่อง EPL และผลประกอบการ 2Q68 แต่ InnovestX มองว่าเป็นโอกาสซื้อสะสม โดยคาดว่าผลกระทบจาก EPL จะน้อย และกำไร 2Q68 ที่ลดลงเป็นเพียงชั่วคราว

text-primary TRUE กับความกังวล EPL และผลประกอบการ 2Q68:

InnovestX ประเมินว่า TRUE จะได้รับผลกระทบจำกัดจากการที่ ADVANC ออกแพ็กเกจ EPL ราคาถูกกว่า เนื่องจากในอดีต TRUE เคยเสียสิทธิ์ EPL ให้ CTH แต่จำนวนผู้ใช้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่ไม่ได้รับผลกระทบ นอกจากนี้ คาดว่ากำไรปกติ 2Q68 จะลดลง QoQ จากเหตุเครือข่ายขัดข้องชั่วคราว แต่หากไม่รวมผลกระทบนี้ กำไรยังเติบโต QoQ

text-primary ข้อสังเกตและประมาณการ:

InnovestX คงประมาณการกำไรปกติปี 2568 ที่ 1.58 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 66.9% YoY โดยยังไม่รวม upside จากการประมูลคลื่นความถี่ นอกจากนี้ ยังมีโอกาสปรับเพิ่มราคาเป้าหมายอีก 0.8 บาท/หุ้น หากประหยัดต้นทุนได้หลังประมูลคลื่นความถี่

text-primary สรุปการวิเคราะห์และคำแนะนำ:

InnovestX ยังคงคำแนะนำ OUTPERFORM สำหรับ TRUE โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 15 บาท อิงวิธี DCF (WACC 7.9% และการเติบโตระยะยาว 1.5%) โดยมองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงเป็นโอกาสซื้อสะสม เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับ EPL และผลประกอบการ 2Q68 มากเกินไป

ทั้งนี้ InnovestX ใช้วิธี DCF (Discounted Cash Flow) ในการประเมินมูลค่า โดยมี WACC (Weighted Average Cost of Capital) ที่ 7.9% และการเติบโตระยะยาวที่ 1.5%