บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

KS (KSecurities) มีมุมมอง "เป็นบวก" ต่อ TRUE คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2570 จะเติบโตอย่างก้าวกระโดด คิดเป็น 71% ของกำไรสุทธิ ADVANC ในปีเดียวกัน (เทียบกับ 30% ในปี 2568)

TRUE: โอกาสและความท้าทาย

KS ประเมินว่า TRUE จะเน้นการเติบโตจาก บริการอินเทอร์เน็ตบ้าน, โซลูชันสำหรับองค์กร (B2B) และบริการดิจิทัล ที่ไม่ใช่แค่การเชื่อมต่อ นอกจากนี้ TRUE ต้องพยายามลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (Opex) เพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไร

TRUE มีแนวโน้มเข้าร่วมประมูลคลื่นความถี่เพื่อรักษาอำนาจต่อรอง โดย KS คาดว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Net Debt/EBITDA) ของ TRUE ในปี 2570 จะอยู่ที่ 3.3 เท่า

ข้อสังเกต:

แม้ TRUE จะมีศักยภาพในการเติบโต แต่การแข่งขันในตลาดโทรคมนาคมยังคงสูง TRUE ต้องเผชิญกับความท้าทายในการลดค่าใช้จ่ายและเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

การประมูลคลื่นความถี่ที่จะเกิดขึ้นก่อนใบอนุญาตหมดอายุ จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการเติบโตของ TRUE ในอนาคต

สรุป:

KS แนะนำ "ถือ" หุ้น TRUE โดยให้ราคาเป้าหมาย 13.16 บาท KS มองว่า TRUE มีศักยภาพในการเติบโตสูง โดยเฉพาะจากบริการอินเทอร์เน็ตบ้านและโซลูชันสำหรับองค์กร อย่างไรก็ตาม TRUE ยังคงต้องเผชิญกับความท้าทายในการลดค่าใช้จ่ายและเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน