บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

บมจ.บริหารสินทรัพย์กรุงเทพพาณิชย์ (BAM) เตรียมบันทึกผลเรียกเก็บหนี้ที่สูงเป็นพิเศษในไตรมาส 2/2568 จากทั้ง NPA (สินทรัพย์รอการขาย) และ NPL (หนี้เสีย) รายใหญ่ InnovestX จึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ขึ้น 19% พร้อมปรับราคาเป้าหมายใหม่เป็น 7 บาท จากเดิม 6 บาท

text-primary ผลเรียกเก็บหนี้ Q2/68 โตแรง

InnovestX คาดการณ์ว่า BAM จะมีผลเรียกเก็บหนี้รวมประมาณ 7 พันล้านบาทในไตรมาส 2/2568 เพิ่มขึ้น 77% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) และ 119% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) ปัจจัยหลักมาจากการขายที่ดินเปล่าในจังหวัดเชียงใหม่มูลค่า 1.45 พันล้านบาท และการปรับโครงสร้างหนี้ของลูกหนี้ NPL รายใหญ่มูลค่า 2.8 พันล้านบาท ส่งผลให้ InnovestX ปรับเพิ่มประมาณการผลเรียกเก็บเงินสดทั้งปี 2568 ขึ้น 17% เป็น 1.78 หมื่นล้านบาท

text-primary ประมาณการกำไรปี 2568 เพิ่มขึ้น

จากผลเรียกเก็บหนี้ที่คาดว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง InnovestX จึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ของ BAM ขึ้น 19% โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะ เพิ่มขึ้น 18% จากปีก่อนหน้า ถึงแม้จะมีการปรับลดอัตรากำไรขั้นต้นจากผลเรียกเก็บเงินสด เนื่องจากการกำหนดราคาเชิงรุกมากขึ้น

text-primary คงคำแนะนำ "NEUTRAL" พร้อมปรับราคาเป้าหมาย

InnovestX ยังคงคำแนะนำ "NEUTRAL" สำหรับ BAM แต่ได้ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 7 บาท (อิงตามวิธี DDM) จากเดิม 6 บาท โดยมองว่า BAM ยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 6% อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังปัจจัยเสี่ยงต่างๆ เช่น เศรษฐกิจฟื้นตัวช้ากว่าคาด อุปสงค์ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ชะลอตัว และการแข่งขันที่สูงขึ้นจากผู้เล่นรายใหม่