บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TRUE: KS มองบวก คาดกำไรปี 2570 พุ่ง 71% เทียบ ADVANC, ราคาเป้าหมาย 13.16 บาท
P/E -100.00 YIELD 0.00 ราคา 10.90 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ
KS (KSecurities) มีมุมมอง "เป็นบวก" ต่อ TRUE คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2570 จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ คิดเป็น 71% ของกำไรสุทธิของ ADVANC ในปีเดียวกัน (เทียบกับ 30% ในปี 2568) โดยมีปัจจัยหนุนจากการเติบโตของบริการอินเทอร์เน็ตบ้าน, โซลูชันสำหรับองค์กร (B2B) และบริการดิจิทัลที่ไม่ใช่แค่การเชื่อมต่อ
TRUE กับการเติบโตและกลยุทธ์
TRUE คาดว่าการเติบโตของรายได้จากธุรกิจโทรศัพท์มือถือจะไม่สูงเกินกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม TRUE มุ่งเน้นการเติบโตในด้านอื่น ๆ เช่น บริการอินเทอร์เน็ตบ้านและโซลูชันสำหรับองค์กร นอกจากนี้ TRUE ยังพยายามลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (Opex) เพื่อเพิ่มกำไรสุทธิให้ใกล้เคียงกับคู่แข่ง
การประมูลคลื่นความถี่และผลกระทบ
KS คาดว่าการประมูลคลื่นความถี่จะเกิดขึ้นก่อนที่ใบอนุญาตของ TRUE จะหมดอายุ และ TRUE น่าจะเข้าร่วมการประมูลคลื่นดังกล่าว TRUE อาจประมูลทั้งสองคลื่นความถี่เพื่อรักษาอำนาจต่อรองในตลาด
สรุปและราคาเป้าหมาย
KS ประเมินว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Net Debt/EBITDA) ของ TRUE ในปี 2570 จะอยู่ที่ 3.3 เท่า KS ให้ราคาเป้าหมายสำหรับ TRUE ที่ 13.16 บาท โดยมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของ TRUE เมื่อเทียบกับคู่แข่งในภูมิภาค