บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS ปรับประมาณการกำไรปกติปี 2569-70 ของ AAI ขึ้น 3.6% และ 3.7% สะท้อนการขยายกำลังการผลิตใหม่ แต่ยังคงมุมมองระมัดระวังต่อความเสี่ยงจากราคาปลาทูน่าที่สูงขึ้น และผลกระทบจากภาษีศุลกากรตอบโต้ของสหรัฐฯ

KS ปรับปรุงประมาณการกำไร แต่ยังกังวลปัจจัยเสี่ยง

KS ปรับประมาณการกำไรปกติขึ้นเล็กน้อย โดยกำไรปกติสูงกว่าประมาณการเดิม 11% เนื่องจากยอดขายและปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นอาจได้รับผลกระทบจากราคาปลาทูน่าที่พุ่งสูงขึ้น และผลกระทบจากภาษีศุลกากรตอบโต้ของสหรัฐฯ โดย KS ปรับสมมติฐานอัตราแลกเปลี่ยนเป็น 34.5 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ จากเดิม 35.0 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ

ข้อสังเกตและมุมมองของ KS

KS มีมุมมองเชิงลบต่อแนวโน้มการดำเนินงานของ AAI โดยมองว่าราคาหุ้นปัจจุบันไม่แพง แต่การขาดความชัดเจนเกี่ยวกับภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ จะทำให้นักลงทุนไม่กล้าเสี่ยงลงทุนในหุ้นที่เน้นขายในสหรัฐฯ อย่าง AAI เป้ารายได้ปี 2568 ของผู้บริหารแสดงให้เห็นว่ารายได้จะเติบโต +0.13% ในครึ่งหลังของปี 2568

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KS คงคำแนะนำ "ถือ" สำหรับ AAI ด้วยราคาเป้าหมาย 4.20 บาท โดยมองว่าเป้ารายได้ปี 2568 ของผู้บริหารค่อนข้างท้าทายเมื่อพิจารณาจากราคาปลาทูน่าที่ยังสูงอยู่ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีศุลกากรตอบโต้ของสหรัฐฯ ทั้งนี้ ประมาณการกำไรปกติปี 2568 ก่อนการทบทวนของ KS ต่ำกว่าเป้าของผู้บริหาร 4%