บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TRUE กำไร Q4/67 โตเด่น! หยวนต้าแนะ "ซื้อ" ช้อนหุ้นลุ้นปี 68 กำไรปกติแจ่ม
P/E -100.00 YIELD 0.00 ราคา 10.60 (0.00%)
คาดการณ์กำไร Q4/67 โตต่อเนื่อง
หยวนต้าคาดการณ์กำไรปกติไตรมาส 4/2567 ของ TRUE ที่ 3.8 พันล้านบาท ดีขึ้นเมื่อเทียบกับกำไรปกติ 2.9 พันล้านบาทในไตรมาส 3/2567 และขาดทุนปกติ 1.6 พันล้านบาทในไตรมาส 4/2566 ปัจจัยหนุนหลักมาจากการเติบโตของรายได้จากการให้บริการ (Service Revenue) และการลดลงของค่าใช้จ่ายจากการ Synergy โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธุรกิจให้บริการมือถือคาดว่าจะมี ARPU เติบโตต่อเนื่อง
ประเมินมูลค่าเหมาะสมและกลยุทธ์การลงทุน
หยวนต้าประเมินราคาเหมาะสมของ TRUE ณ สิ้นปี 2568 ที่ 14.00 บาทต่อหุ้น โดยวิธี Sum of the parts มองว่าการประกาศงบไตรมาส 4/2567 ที่อาจมีรายการด้อยค่าทางบัญชีเพิ่มเติม จะเป็นโอกาสในการเข้าสะสมหุ้นเพื่อรอการเติบโตของกำไรปกติในปี 2568 โดยมีปัจจัยเสี่ยงสำคัญคือ การปรับเพิ่ม ARPU ที่อาจทำได้จำกัด, ความเสี่ยงด้านกฎเกณฑ์, และการประมูลคลื่นในราคาแพง