บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

FSSIA ประเมินแนวโน้มรายได้และกำไรของ SAFE ใน Q2/2568 จะชะลอตัวลงทั้ง q-q และ y-y เนื่องจากเป็นช่วง Low season และมีคุณหมอลายาว นอกจากนี้ บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 2568 เติบโต 15% y-y จากจำนวนรอบเก็บไข่ที่เพิ่มขึ้น 5% และการให้บริการ NGG

วิเคราะห์ผลกระทบ

FSSIA มองว่าเป้าการเติบโตปี 2568 ของ SAFE ยังมีความท้าทาย โดยเฉพาะจำนวนรอบเก็บไข่ที่ตั้งเป้าไว้สูงกว่าที่ FSSIA คาดการณ์ไว้ เนื่องจากตลาด IVF ได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว

ข้อสังเกต

FSSIA ยังคงคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568-27 เติบโตเฉลี่ย 9% y-y CAGR โดยมีปัจจัยบวกจากการทำ Collaboration กับโรงพยาบาลเอกชน เพื่อเพิ่มจำนวนลูกค้า

สรุปการลงทุน

FSSIA คงคำแนะนำ "ถือ" สำหรับ SAFE โดยให้ราคาเป้าหมาย 10.25 บาท อิงจาก Upside ที่จำกัด และรอปัจจัยบวกใหม่ๆ ราคาเป้าหมายนี้ต่ำกว่า Consensus ถึง -10.5%