บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
YUANTA อัพเกรด BAM เป็น "ซื้อ" มองราคาหุ้นตอบรับปัจจัยลบไปมาก
P/E 11.08 YIELD 4.61 ราคา 7.60 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: YUANTA มอง BAM เริ่มน่าสนใจ หลังราคาหุ้นปรับลงสะท้อนปัจจัยลบ
YUANTA ปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับ BAM จาก "Trading" เป็น "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมาย 9.30 บาท มองว่าราคาหุ้นได้ตอบรับเชิงลบต่อแนวโน้มกำไรสุทธิที่ต่ำกว่าปกติไปมากแล้ว และปัจจุบันมี upside ที่น่าสนใจ พร้อมทั้งคาดการณ์เงินปันผลอีก 0.38 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Div. Yield 5.5%
ปัจจัยหนุนการปรับคำแนะนำ
แม้ว่า BAM จะรายงานกำไรสุทธิ 3Q67 ที่ 200 ล้านบาท ลดลง 56.2% QoQ และ 47.9% YoY จากยอดขาย NPA ที่ชะลอตัว แต่ YUANTA มองว่าแนวโน้มกำไรสุทธิ 4Q67 จะฟื้นตัว QoQ ตามปัจจัยด้านฤดูกาลที่มีการเร่งปิดการขาย NPL และ NPA มากกว่าไตรมาสอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม คาดว่ากำไรสุทธิทั้งปี 2567 จะลดลง 0.6% YoY เนื่องจากธนาคารมีความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อมากขึ้น
YUANTA ประเมินมูลค่าและกลยุทธ์
YUANTA มองว่าราคาหุ้น BAM ได้สะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว และปัจจุบันมี upside 34.8% จากราคาเป้าหมายเดิมที่ 9.30 บาท (อิง Prospective PBV @ 0.7x) นอกจากนี้ คาดว่าจะได้รับเงินปันผลอีก 0.38 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Div. Yield 5.5% จึงปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" โดยมองว่า BAM เริ่มมีความน่าสนใจในแง่ของผลตอบแทนรวม (Total Return)