บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primaryBCH เตรียมรับทรัพย์! Q2 กำไรพุ่ง

Krungsri Securities (KSS) มีมุมมองเชิงบวกต่อ บมจ. บางกอก เชน ฮอสปิทอล (BCH) คาดการณ์ผลประกอบการไตรมาส 2/2568 จะเติบโตต่อเนื่องจากไตรมาส 1/2568 โดยมีปัจจัยหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น ทั้งจากกลุ่มลูกค้าเงินสดและประกันสังคม

text-primaryรายได้โตเด่น! หนุนกำไรสุทธิ

KSS คาดการณ์ว่ารายได้ของ BCH ในเดือนเมษายน-พฤษภาคม 2568 จะเติบโต 5-6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเติบโต 3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากรายได้กลุ่มลูกค้าเงินสดที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ IPD และรายได้ประกันสังคมที่เติบโตสูงขึ้น เนื่องจากไม่มีผลกระทบจากการปรับลดอัตราจ่ายค่ารักษา RW>2 เหมือนในไตรมาส 2/2567 นอกจากนี้ BCH ยังเริ่มให้บริการหัตถการ MOU โรคหัวใจและหลอดเลือดสมอง ซึ่งมีอัตราจ่าย 15,000 บาท/RW เพิ่มขึ้นจากไตรมาส 1/2568

text-primaryต่างชาติหนุน! เป้าหมายรายได้ปี 68 สดใส

ผู้บริหาร BCH ตั้งเป้าหมายรายได้ปี 2568 เติบโต 8-10% โดยมีปัจจัยบวกจาก 1) รายได้ประกันสังคมที่จะเติบโตในอัตราเลข 2 หลัก และ 2) รายได้กลุ่มลูกค้าเงินสด (OPD+IPD) คาดว่าจะเติบโตในอัตราเลขหลักเดียวปานกลาง จากการร่วมกับบริษัทประกันเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ผู้บริหารยังมองว่ารายได้จากลูกค้าต่างชาติในปี 2568 จะเติบโต 10-15% จากกลุ่ม CLMV และตะวันออกกลาง

text-primaryคงคำแนะนำ! ชี้เป้า 19 บาท

KSS คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ BCH โดยให้ราคาเป้าหมาย 19.00 บาท (วิธี DCF WACC 7.2% L-T growth 3%) เนื่องจาก 1) มองบวกต่อกำไรปีนี้ที่ผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 1/2568 ไปแล้ว 2) คาดว่ากำไรสุทธิในครึ่งปีหลังจะเติบโตดีกว่าครึ่งปีแรก และ 3) คงประมาณการกำไรปกติปี 2568 ที่ 1,592 ล้านบาท เติบโตตามทิศทางรายได้และมีอัตรากำไรดีขึ้น