บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary BCH โชว์ผลงาน Q1/68 กำไรสุทธิ 321 ล้านบาท โต 0.8% YoY บล.บัวหลวงมองแนวโน้ม Q2/68 สดใส คาดรายได้ฟื้นตัวจากผู้ป่วยตะวันออกกลางหลังรอมฎอน

text-primary ไฮไลท์สำคัญ:

BCH รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/68 ที่ 321 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.8% YoY หากไม่รวมผลขาดทุนจากสถานะทางการเงิน กำไรหลักอยู่ที่ 328 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% YoY แต่ลดลง 13% QoQ

text-primary ผลประกอบการ:

รายได้จากการรักษาพยาบาลอยู่ที่ 2.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY แต่ลดลง 4% QoQ โดยมีสัดส่วนรายได้จากผู้ป่วยเงินสด 65% และผู้ป่วยประกันสังคม 35% รายได้จากผู้ป่วยนอกเพิ่มขึ้นจากการระบาดของไข้หวัดใหญ่ตามฤดูกาลและการใช้บริการศูนย์การแพทย์เฉพาะทางที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่รายได้จากผู้ป่วยในลดลงเนื่องจากจำนวนผู้ป่วยจากตะวันออกกลางที่ลดลงในช่วงรอมฎอน อย่างไรก็ตาม รายได้จากผู้ป่วยในชาวไทยและ CLMV เพิ่มขึ้นจากการขยายบริการที่ซับซ้อนสูงขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 28.1% ทรงตัว YoY แต่ลดลงเล็กน้อย QoQ จากค่าใช้จ่ายผู้ป่วยในที่ลดลงและต้นทุนบุคลากรที่เพิ่มขึ้น

text-primary ข้อสังเกต:

บล.บัวหลวงมองว่า BCH ยังคงดำเนินกลยุทธ์ระยะยาวในการกระจายฐานผู้ป่วยต่างประเทศและขยายบริการเฉพาะทาง การเปิดศูนย์บริการใหม่ๆ จะช่วยเพิ่มมูลค่าและศักยภาพด้านอัตรากำไรของบริษัท

text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย:

บล.บัวหลวงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ BCH โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 18.50 บาท (อ้างอิงราคา ณ วันที่ 19 พฤษภาคม 2568 ที่ 15.10 บาท) โดยมองว่า BCH เป็นผู้เล่นที่มีการเติบโตดีที่สุดในกลุ่มโรงพยาบาลประกันสังคม และคาดว่าผลประกอบการในไตรมาส 2/68 จะกลับมาเป็นปกติ