บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS (บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร) มองบวกต่อผลประกอบการ Q1/68 ของ TRUE และทิศทางธุรกิจ แต่ยังคงคำแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 12.10 บาท แม้กำไรปกติจะมีโมเมนตัมที่เป็นบวก

ผลการดำเนินงาน

รายได้ปกติใน Q1/68 อยู่ที่ 1.13 หมื่นล้านบาท ต่ำกว่าที่ KS คาดการณ์ไว้ 0.5% และคิดเป็น 24.8% ของประมาณการรายได้ปกติปี 2568 ของ KS ด้านรายได้จากมือถืออยู่ที่ 2.52 หมื่นล้านบาท ต่ำกว่าที่คาด 0.2% และคิดเป็น 23.8% ของประมาณการ

ข้อสังเกต

ผู้บริหาร TRUE ยังคงแนวทางการดำเนินงานสำหรับปี 2568 โดยคาดว่ารายได้จากบริการหลักจะเติบโต 2-3% (3.4% สำหรับ Q1/68) และรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) จะเติบโต 8-10% (9.4% สำหรับ Q1/68) จำนวนผู้ใช้บริการ 5G เพิ่มขึ้น 6 ล้านราย ถูกชดเชยด้วย ARPU ที่เพิ่มขึ้น KS คาดการณ์ว่า ARPU จะเติบโต 8.3%-10.9% (เทียบกับ 7.1% ใน Q1/68)

สรุป

KS มองว่าผลประกอบการของ TRUE มากกว่าของทั้ง Q1 และรายได้ของกลุ่มโทรคมนาคมจะแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมอื่น และปลอดภัยจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย อย่างไรก็ตาม KS ยังคงคำแนะนำ "ถือ" เนื่องจากพิจารณาจากปัจจัยอื่นๆ ประกอบด้วย