บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

TFG โชว์ผลงาน Q1/25 สุดปัง กำไร New High โบรกฯ มองอนาคตสดใส

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น บริษัท ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TFG พร้อมราคาเป้าหมาย 6.50 บาท โดยมีอัพไซด์ 22.6% จากราคาปิดล่าสุดที่ 5.30 บาท (13 พฤษภาคม 2568)

กำไร Q1/25 เซอร์ไพรส์ ตลาด คาด Q2/25 โตต่อเนื่อง

TFG รายงานกำไรสุทธิ Q1/25 ที่ 2,037 ล้านบาท หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติจะอยู่ที่ 2,114 ล้านบาท (+74.8% QoQ, +2,203% YoY) ซึ่งสูงกว่าที่หยวนต้าคาดการณ์ไว้ถึง 23% และเป็นกำไรรายไตรมาสที่สูงที่สุด (New High) ของบริษัท ปัจจัยหนุนหลักมาจากราคาขายเฉลี่ยที่ดีขึ้นตามทิศทางราคาหมูในประเทศและเวียดนามที่ปรับขึ้นเด่น ขณะที่ต้นทุนการเลี้ยงปรับลดลง หยวนต้าคาดการณ์ว่ากำไรปกติ Q2/25 จะเร่งตัวทำสถิติสูงสุดใหม่ได้ต่อเนื่อง จากราคาขายเฉลี่ยหมูในประเทศที่ปรับขึ้นต่อเป็น 88 บาท/กก. (+10% QoQ) และราคาหมูเวียดนามยังทรงตัวสูง

GPM พุ่งสูง ต้นทุนลด ปันผลจูงใจ

อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ของ TFG ใน Q1/25 อยู่ในระดับสูงถึง 21.2% สูงขึ้นจาก 14.8% ใน 4Q24 และ 8.6% ใน 1Q24 นอกจากนี้บริษัทยังประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลงวด Q1/25 ที่ 0.075 บาท/หุ้น หรือคิดเป็น Div. Yield 1.4% ขึ้น XD วันที่ 27 พฤษภาคม 2568

คงประมาณการกำไรปี 2568 ยังคงเป็น Top Pick กลุ่มฟาร์มสัตว์บก

หยวนต้าคงประมาณการกำไรปกติปี 2568 ที่ 5,969 ล้านบาท (+61.9% YoY) โดยมองว่าราคาหุ้นปัจจุบันยังซื้อขายบน PER2568 ที่ต่ำเพียง 5.2 เท่า ซึ่งต่ำสุดในกลุ่มฟาร์มสัตว์บก และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตมาก ด้วยผลประกอบการที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโตที่สดใส หยวนต้าจึงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" และเลือก TFG เป็น Top pick ของกลุ่มฟาร์มสัตว์บก