บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS มองบวก BTG กำไรปี 68 แข็งแกร่ง จากราคาสุกรหนุน แถมต้นทุนอาหารสัตว์ลดลงต่อเนื่อง ปรับประมาณการกำไรเพิ่มขึ้น พร้อมเคาะราคาเป้าหมายใหม่ 27 บาท

ผลประกอบการไตรมาส 1/68 สุดพีค

BTG โชว์ผลงาน Q1/68 กำไรสุทธิ 2.0 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุน 124 ล้านบาทใน Q1/67 ราคาสุกรในประเทศพุ่ง 4.6% เป็น 88 บาท/กก. สูงกว่าที่ KS คาดการณ์ไว้ถึง 15.7% ขณะที่ราคาไก่เนื้อทรงตัวที่ 42.5 บาท/กก.

ปัจจัยหนุนกำไรปี 68

KS มองว่ากำไรของ BTG จะยังคงแข็งแกร่งในปี 68 จาก ผลกระทบจากโรคในสุกรที่จำกัด ปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้น ช่องทางที่มีอัตรากำไรสูง เช่น บริการอาหาร และการส่งออกที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ต้นทุนอาหารสัตว์เฉลี่ยยังลดลงอีกด้วย

KS ปรับประมาณการกำไร & เคาะเป้าราคาใหม่

KS ปรับประมาณการกำไรปี 68 เพิ่มขึ้น จากอัตราภาษีที่แท้จริงที่ลดลง และ Upside จากราคาอาหารสัตว์ที่ลดลงต่อเนื่อง ผู้บริหารมีมุมมองเชิงบวกต่อการเจรจาระหว่างไทย-สหรัฐฯ ซึ่งจะเปิดโอกาสให้มีการนำเข้าวัตถุดิบอาหารสัตว์จากสหรัฐฯ มากขึ้น และคาดว่าจะทำให้ต้นทุนข้าวโพดลดลง 7-8% จากระดับปัจจุบัน KS แนะนำ "ซื้อ" BTG โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 27.00 บาท อิงจาก P/E ปี 68 ที่ 10 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตของคู่แข่ง