บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ADVANC แรงต่อ! บัวหลวงปรับเป้าหมายขึ้นเป็น 292 บาท คาดกำไรปี 68 โตต่อเนื่อง
P/E 21.23 YIELD 3.47 ราคา 306.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: โบรกเกอร์บัวหลวงมอง ADVANC สดใส
บล.บัวหลวง (BLS) ปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับหุ้น ADVANC เป็น "ซื้อ" พร้อมทั้งปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 292 บาท จากเดิม 287 บาท โดยมองว่ากำไรหลักของ ADVANC จะเติบโตต่อเนื่องในไตรมาส 4/2567 และปี 2568 จากรายได้ธุรกิจมือถือและ 5G ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ
รายละเอียดการวิเคราะห์และประมาณการ
BLS คาดว่ากำไรหลักไตรมาส 4/2567 ของ ADVANC จะอยู่ที่ 8.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 24% YoY และ 6% QoQ โดยมีแรงหนุนจากรายได้บริการหลักที่สูงขึ้น โดยเฉพาะจากธุรกิจมือถือและ 5G แม้จะมีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน แต่กำไรสุทธิรวมยังคงเติบโต 26% YoY และ 1% QoQ นอกจากนี้ BLS ยังปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2568 ขึ้น 2% เป็น 3.62 หมื่นล้านบาท เติบโต 5% YoY โดยคาดว่าการแข่งขันในตลาดมือถือและ 5G จะลดลง รวมถึงการลดต้นทุนจากราคาค่าไฟฟ้าและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ลดลง
นอกจากนี้ BLS ยังมองว่า ADVANC มีโอกาสเติบโตเพิ่มขึ้นจากการประมูลคลื่นความถี่ของ กสทช. โดยหาก ADVANC ชนะการประมูลคลื่น 2100 MHz จะช่วยลดค่าใช้จ่ายในการตัดจำหน่ายและเพิ่มกำไรหลักในระยะยาวได้ถึง 6-7% จากประมาณการปัจจุบัน
สรุป: โอกาสและความเสี่ยง
แม้ว่าราคาหุ้น ADVANC ในปัจจุบันจะใกล้เคียงกับราคาเป้าหมายใหม่ของ BLS แต่ BLS ยังคงมองว่ายังมีโอกาสในการปรับตัวขึ้นได้อีกจากแนวโน้มเชิงบวกต่อการประมูลคลื่นความถี่ของ กสทช. การเติบโตของรายได้และควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนที่สำคัญ
โดยสรุป BLS แนะนำ “ซื้อ” หุ้น ADVANC โดยมีราคาเป้าหมายที่ 292 บาท โดยมีปัจจัยบวกจากการเติบโตของรายได้ในธุรกิจมือถือและ 5G การควบคุมต้นทุนที่ดี และโอกาสในการประมูลคลื่นความถี่ ซึ่งจะช่วยหนุนการเติบโตของกำไรในระยะยาว