บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

GLOBLEX ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น COM7 โดยให้ราคาเป้าหมาย 29 บาท อิงจาก P/E ปี 2568 ที่ 19 เท่า มองว่าโมเมนตัมบวกในธุรกิจค้าปลีก IT ยังคงเป็นโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน

ผลประกอบการ Q1/68 สุดแข็งแกร่ง ยอดขาย iPhone หนุน

COM7 โชว์ผลงาน Q1/68 สุดแข็งแกร่ง ด้วยรายได้ 20.9 พันล้านบาท (+9% YoY) หนุนโดย ความต้องการ iPhone 16 ที่สูงกว่า iPhone 15, แคมเปญ Easy E-receipt ที่ดึงดีมานด์จาก Q4/67 มายัง Q1/68 และการเปิดตัวสินค้าใหม่ของ Apple เช่น iPhone 16e, iPad และ MacBook อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ปรับตัวดีขึ้นเป็น 13.6% จาก 12.8% ใน Q1/67 เนื่องจากแคมเปญส่งเสริมการขายลดลง ท่ามกลางความต้องการที่สูงขึ้น ส่งผลให้กำไรสุทธิอยู่ที่ 981 ล้านบาท (+19% YoY) สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 4%

Q2/68 เตรียมเติบโตแบบก้าวกระโดด

GLOBLEX คาดการณ์ว่า Q2/68 จะเติบโตอย่างโดดเด่น โดยคาดว่ารายได้จะเติบโต 15-18% YoY และ SSSG จะเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก ปัจจัยหนุนหลักมาจาก ความต้องการ Mac และ iPad ที่เปิดตัวใน Q1/68 ที่แข็งแกร่ง และผลกระทบจากแคมเปญ "Back to School" ที่คาดว่าจะเริ่มในเดือนมิถุนายนหรือกรกฎาคม ด้วยโมเมนตัมปัจจุบัน GLOBLEX เชื่อว่าผลประกอบการ Q2/68 อาจสูงกว่า Q1/68 แม้ว่าโดยทั่วไปแล้ว Q2 จะเป็นช่วงที่ผลประกอบการลดลงตามฤดูกาล

จับตา Aion และ EV7 เติบโต

สำหรับบริษัทลูก GLOBLEX คาดการณ์ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งจาก Aion ในปี 2568 โดยคาดว่ายอดขาย EV จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า หนุนโดยความต้องการที่แข็งแกร่งในงาน Motor Show 2025 ซึ่งมียอดจองกว่า 7,000 คัน เพิ่มขึ้นจาก 3,000 คันเมื่อปีที่แล้ว นอกจากนี้ ธุรกิจ EV7 ที่เปิดตัวใหม่ (บริการเช่ารถแท็กซี่ EV) ได้เพิ่มกิจกรรมทางการตลาด โดยส่งมอบรถยนต์ไปแล้วกว่า 200 คัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พันธมิตรรายใหญ่อย่าง AOT Limousine และ Grab ได้เริ่มรวมรถแท็กซี่ EV7 เข้าไปในฝูงบินของตน ซึ่งจะช่วยเพิ่มการมองเห็นและการยอมรับแบรนด์ EV7 มากยิ่งขึ้น

UFUND และ iCare ฟื้นตัว

สำหรับ UFUND GLOBLEX สังเกตเห็นการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง โดยอัตราการอนุมัติสินเชื่อนักเรียนอยู่ที่ 67% และ NPL อยู่ที่ 2% ในขณะที่อัตราการอนุมัติสินเชื่อส่วนบุคคลใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 23% จาก 16% ในปี 2567 โดย NPL ยังคงอยู่ในระดับต่ำเป็นพิเศษที่ 0.5% ในขณะเดียวกัน iCare Insurance รายงานกำไร Q1/68 ที่ 35 ล้านบาท ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มผลิตภัณฑ์ของ iCare คือประกันภัยรถยนต์ ซึ่งเน้นย้ำถึงการขยายตัวที่ประสบความสำเร็จ iCare ซึ่ง COM7 เข้าซื้อกิจการในช่วง COVID กำลังกลายเป็นผู้มีส่วนสำคัญต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท