บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ: คาดการณ์กำไร BBL ไตรมาส 4/2567

PhillipCapital คาดการณ์ว่า BBL จะมีกำไรในไตรมาส 4 ปี 2567 ที่ 10.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น แต่ลดลง 18.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) จากกำไรจากเครื่องมือทางการเงินที่ลดลง และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น

รายละเอียดการวิเคราะห์และปัจจัยขับเคลื่อน

ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยอาจจะลดลงจากการปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ แต่คาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นจากรายได้ค่าธรรมเนียมและกำไรจากเครื่องมือทางการเงินที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม กำไรที่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าเป็นผลมาจากกำไรจากเครื่องมือทางการเงินที่ลดลงและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ด้านสินเชื่อ BBL มีการเติบโตของสินเชื่อในเดือนพฤศจิกายนมากที่สุดในกลุ่ม ทำให้สินเชื่อกลับมาเป็นบวกได้ แต่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) อาจจะลดลงจากผลตอบแทนสินเชื่อที่ลดลงจากการปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้

สำหรับภาพรวมปี 2567 PhillipCapital คาดว่า BBL จะมีกำไรเติบโต 8% YoY และปี 2568 จะเติบโตอีก 4.6% YoY จากการลงทุนใหม่ๆ ของภาครัฐและเอกชน โดยคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น และการตั้งสำรองจะลดลงจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น โบรกเกอร์ยังคงราคาพื้นฐานของ BBL ที่ 169 บาท และแนะนำ "ซื้อ"

สรุปและคำแนะนำ

โดยสรุป PhillipCapital มองว่า BBL ยังมีแนวโน้มการเติบโตที่ดีในระยะยาว โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น และการเติบโตของสินเชื่อ รวมถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาถึงความผันผวนของกำไรในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นจากปัจจัยภายนอกต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ทั้งนี้ โบรกเกอร์ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 169 บาท