บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ADVANC กำไรไตรมาส 4 พุ่ง 27% โบรกฯ กรุงศรีฯ แนะ
P/E 21.23 YIELD 3.47 ราคา 306.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: ADVANC ไตรมาส 4/2567 กำไรโตแรง
บล.กรุงศรี (KSS) คาดการณ์กำไรหลักของ ADVANC ในไตรมาส 4 ปี 2567 จะเติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 27% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหนุนจากรายได้ที่สูงขึ้นและการควบคุมต้นทุนที่ดี โบรกเกอร์ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ 305 บาท
รายละเอียดการวิเคราะห์และประมาณการ
บล.กรุงศรี (KSS) คาดว่ากำไรหลักของ ADVANC ในไตรมาส 4/2567 จะอยู่ที่ 8.95 พันล้านบาท ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2558 โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นทั้งจากธุรกิจมือถือและอินเทอร์เน็ตบ้าน และการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ โดยรายได้หลักคาดว่าจะเติบโต 11% YoY และ 1% QoQ จากธุรกิจมือถือและ FBB โดยรายได้จากธุรกิจมือถือเพิ่มขึ้น 4% YoY และ 1.3% QoQ ในขณะที่รายได้จาก FBB จะเพิ่มขึ้น 52% YoY และ 3% QoQ นอกจากนี้ บล.กรุงศรี (KSS) คาดว่าต้นทุนบริการจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ช้ากว่ารายได้ และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารจะทรงตัวในระดับเดียวกับไตรมาส 3/2567
บล.กรุงศรี (KSS) ยังคงประมาณการกำไรต่อหุ้นของ ADVANC ในปี 2567 ที่เติบโต 20% และปี 2568 ที่ 6.5% โดยมีปัจจัยบวกจากการประมูลคลื่นความถี่ และคาดการณ์ว่า ADVANC จะสามารถจ่ายเงินปันผลสำหรับครึ่งปีหลังที่ 5.4 บาทต่อหุ้น คิดเป็นผลตอบแทนจากเงินปันผล 1.9% สำหรับระยะเวลาถือลงทุนราว 1.5 เดือน โดย ADVANC จะประกาศผลประกอบการในวันที่ 7 กุมภาพันธ์ 2568
สรุปและคำแนะนำ
บล.กรุงศรี (KSS) ยืนยันคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ ADVANC โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 305 บาท แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา แต่ ADVANC ยังคงให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีในปีหน้าที่ 3.8% โดยมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของกำไรในปี 2567 และ 2568 โดยมีปัจจัยหนุนจากการประมูลคลื่นความถี่
คำแนะนำ: "ซื้อ"
ราคาเป้าหมาย: 305 บาท
โดย: บล.กรุงศรี (KSS)