บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

COM7 โชว์ผลงาน Q1/68 กำไรสุทธิ 980 ล้านบาท โต 19% YoY เกินคาดการณ์ แม้ยอดขาย QoQ จะลดลงเล็กน้อย แต่ภาพรวมยังเติบโตดีจากยอดขายและมาร์จิ้นที่สูงขึ้น

ผลประกอบการและประมาณการ

เอเซีย พลัส (ASPS) คาดการณ์กำไร Q2/68 ชะลอตัว QoQ เนื่องจากขาดปัจจัยกระตุ้นจากภาครัฐและเข้าสู่ช่วง Low Season แต่ยังคงประมาณการกำไรปี 2568-69 ที่ 3.8 พันล้านบาท (+15% YoY) และ 4.2 พันล้านบาท (+10% YoY) ตามลำดับ

ข้อสังเกตและการปรับประมาณการ

ASPS ปรับลด PER จากเดิม 20.2 เท่า (-0.5 S.D) ลงเหลือ 17.6 เท่า (-1.0 S.D) เพื่อสะท้อนความเสี่ยงจากเศรษฐกิจที่ยังผันผวน ส่งผลให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ปรับลดลงจาก 32 บาท เหลือ 28 บาท อย่างไรก็ตาม ยังคงคำแนะนำ "Outperform" เนื่องจากกำไรโดยรวมยังเติบโตได้ดีกว่าตลาด

สรุปการวิเคราะห์

ถึงแม้ ASPS จะปรับลดราคาเป้าหมาย COM7 ลง แต่ยังคงมองเห็นโอกาสเติบโต โดยประเมินจาก PEG ที่ 0.91 เท่า สะท้อนว่าราคาหุ้นยังไม่แพงเมื่อเทียบกับศักยภาพในการเติบโต นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยเสี่ยงด้านเศรษฐกิจและกำลังซื้อประกอบการตัดสินใจลงทุน