บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

BTG รายงานกำไรหลักไตรมาส 1/68 ที่ 1.82 พันล้านบาท มากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ถึง 8% บัวหลวงหลักทรัพย์ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568 ขึ้น 75% และปรับราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 เป็น 27.8 บาท จากเดิม 23 บาท

ผลประกอบการที่โดดเด่น

ยอดขายไตรมาส 1/68 เพิ่มขึ้น 12% YoY จากธุรกิจอาหารและโปรตีนที่เติบโต 15% YoY อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 17.7% เพิ่มขึ้นจาก 10.8% ในไตรมาส 1/67 และ 14.9% ในไตรมาส 4/67 ปัจจัยหนุนจากราคาหมูและไก่ที่สูงขึ้น สัดส่วนยอดขายจากช่องทางที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น และต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

บัวหลวงคาดการณ์กำไรไตรมาส 2/68 จะเติบโตต่อเนื่อง YoY และ QoQ จากราคาหมูและไก่ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง โดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายโดยอิงจาก PER ปี 2568 ที่ 9.5 เท่า

คำแนะนำการลงทุน

บัวหลวงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" BTG โดยมองว่าจะได้รับประโยชน์จากอุปสงค์การส่งออกที่แข็งแกร่ง ราคาเนื้อสัตว์ที่สูงขึ้น และอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ