บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TACC กำไร Q1/68 ทะยาน 20% โบรกฯ กรุงศรีฯ ชี้เป้าราคา 6 บาท
P/E 10.94 YIELD 7.16 ราคา 5.45 (0.00%)
text-primary KSS มองข้ามช็อต:
TACC โชว์ผลงาน Q1/68 กำไรหลักโต 20% ทะลุเป้า คาดการณ์ทั้งปี Krungsri Securities ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 6 บาท มองจาก P/E ปี 68 ที่ 12.5 เท่า
text-primary ผลประกอบการที่โดดเด่น
TACC รายงานกำไรหลักไตรมาส 1 ปี 2568 ที่ 73 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้จะลดลง 7% จากไตรมาสก่อนหน้า ยอดขายเติบโต 16% จากปีก่อน อยู่ที่ 530 ล้านบาท สูงกว่าเป้าที่ตั้งไว้ว่าจะเติบโต 10% ตลอดทั้งปี ปัจจัยหลักมาจากผลการดำเนินงานที่ดีของร้าน 7-11 โดยเฉพาะชาเย็นและกาแฟที่ขายดีเป็นพิเศษจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่
อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นลดลง 1.4% จากปีก่อน มาอยู่ที่ 32.5% เนื่องจากราคากาแฟที่สูงขึ้น แต่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายลดลง 2.1% จากปีก่อน อยู่ที่ 15.9% จากยอดขายที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง
text-primary ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องจับตา
Krungsri Securities คาดการณ์ว่า Q2/68 อาจได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศที่เย็นผิดปกติ ซึ่งอาจส่งผลต่อความต้องการเครื่องดื่ม นอกจากนี้ ความเสี่ยงสำคัญคือการกระจุกตัวของรายได้กับ CPALL ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนกว่า 90% ของรายได้ทั้งหมด
text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
Krungsri Securities ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ TACC โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 6 บาท อิงจาก P/E ปี 2568 ที่ 12.5 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวประมาณ -1SD ปัจจุบันหุ้นซื้อขายอยู่ที่ 8.8 เท่าของ P/E ปี 2568 นอกจากนี้ ยังมองว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 10.9% ในปี 2568 เป็นปัจจัยที่น่าสนใจ