บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ. สตาร์ ปิโตรเลียม รีไฟน์นิ่ง (SPRC) กำไร Q1/68 มีแนวโน้มอ่อนแอ โบรกเกอร์คาด Q2/68 พลิกเป็นขาดทุนจากผลขาดทุนสต๊อกน้ำมัน พร้อมประเมินเงินปันผลระหว่างกาลต่ำเพียง 1%

คาดการณ์ผลประกอบการ

KS คาดการณ์กำไรปกติ Q1/68 ของ SPRC ลดลง 95.9% YoY และ ลดลง 51.5% QoQ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบลดลงประมาณ 6 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล จากตัวแปรต่างๆ คาดการณ์กำไรปกติปี 2568 จะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย แต่ผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันจำนวนมากจะฉุดให้กำไรสุทธิติดลบ

ข้อสังเกตและประมาณการ

ผู้บริหาร SPRC กล่าวว่า จะจ่ายเงินปันผลประมาณ 50-60% ของกำไรสุทธิที่ไม่รวมกำไร/ขาดทุนจากสต๊อกน้ำมัน จากแนวโน้มกำไรใน Q1/68 คาดว่าเงินปันผลระหว่างกาลจะอยู่ที่ 0.05-0.07 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราตอบแทนเงินปันผลเพียง 1%

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KS ยังคงคำแนะนำ "ถือ" SPRC ด้วยราคาเป้าหมายที่ 5.50 บาท พร้อมคาดว่าจะมีการปรับลดประมาณการกำไรโดยตลาดในอนาคตอันใกล้ เนื่องจากตลาดประมาณการกำไรปี 2568 ของ SPRC อยู่ที่ 3.2 พันล้านบาท ซึ่งสูงกว่าประมาณการของ KS ถึง 88%