บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

Maybank Securities (Thailand) PCL (MST) ปรับลดคำแนะนำสำหรับหุ้น Beryl 8 Plus PCL (BE8 TB) จาก "ซื้อ" เป็น "ขาย" พร้อมปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 7.70 บาท จากเดิม 20.0 บาท

เหตุผลในการปรับลดคำแนะนำ

MST คาดการณ์กำไรหลักของ BE8 ใน 1Q68 จะอยู่ที่ 18 ล้านบาท ลดลง 44% YoY และ 64% QoQ สาเหตุหลักมาจากรายได้ที่ลดลง 10% YoY และ 27% QoQ รวมถึงอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงเหลือ 22.5% จาก 25.7% ใน 1Q67 และ 22.8% ใน 4Q67 การลดลงของรายได้เป็นผลมาจากความต้องการที่ลดลง โครงการที่ล่าช้าในภาคเอกชน และการเติบโตที่ช้าของโครงการภาครัฐ

การปรับประมาณการกำไร

MST ได้ปรับลดประมาณการกำไรหลักปี 68-70 ลง 42-55% โดยลดประมาณการรายได้ลง 8-21% และปรับลดอัตรากำไรขั้นต้นลง 2.9-3.5% ต่อปี MST มองว่า BE8 ได้จัดทำแผนพลิกฟื้นธุรกิจโดยการลงทุนเพิ่มเติมใน AI จับมือกับแพลตฟอร์มเทคโนโลยีราคาย่อมเยา และ reskill พนักงาน

แนวโน้มในอนาคต

MST คาดว่ากำไรหลักของ BE8 จะฟื้นตัวในช่วงครึ่งปีหลังของปี 68 จากปัจจัยสนับสนุน เช่น โครงการภาครัฐที่เพิ่มขึ้น ผลบวกจากแผนพลิกฟื้นธุรกิจ และโครงการธนาคารไร้สาขา อย่างไรก็ตาม MST ปรับลดประมาณการกำไรหลักปี 68 ลง 6% YoY จากการเติบโตของรายได้เพียง 3% และการหดตัวของอัตรากำไรขั้นต้นเหลือ 23.2%