บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

ADVANC โชว์ผลงานไตรมาส 1 ปี 2568 สุดปัง! กำไรทะลุ 1 หมื่นล้านบาทครั้งแรกตั้งแต่ปี 2558 สูงกว่าที่ Krungsri Securities (KSS) และตลาดคาดการณ์ไว้ เนื่องจากค่าใช้จ่าย SG&A ที่ต่ำลงจากการแข่งขันที่ลดลง KSS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายเดิมที่ 340 บาท พร้อมมองโอกาสปรับประมาณการกำไรขึ้นอีก

text-primary กำไรสุทธิโตแรงเกินคาด

กำไรหลักของ ADVANC ในไตรมาส 1/2568 อยู่ที่ 10.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) และ 14% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) ซึ่งสูงกว่าประมาณการของ KSS ถึง 13% และสูงกว่าตลาด 10% ปัจจัยหลักมาจากค่าใช้จ่าย SG&A ที่ต่ำกว่าคาดการณ์ โดยเพิ่มขึ้นเพียง 11% YoY แต่ลดลง 18% QoQ เนื่องจากการควบคุมต้นทุนทางการตลาดและค่าใช้จ่ายในการบริหาร

text-primary การเติบโตที่น่าจับตา

รายได้จากบริการ (ไม่รวม IC) เติบโต 6% YoY แต่ทรงตัว QoQ โดยได้รับการสนับสนุนจากทั้งธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และ FBB ต้นทุนการให้บริการลดลงทั้ง YoY (-2.6%) และ QoQ (-2.2%) จากการสิ้นสุดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์และการควบคุมต้นทุนโครงข่ายที่ดี นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยยังลดลงอย่างมากถึง 10% YoY และ 5% QoQ

text-primary คงประมาณการและคำแนะนำ

KSS ยังคงประมาณการกำไรปี 2568 ของ ADVANC ไว้ที่ 39.4 พันล้านบาท คิดเป็นการเติบโต 13.3% YoY โดยมองว่ากำไรในไตรมาส 2/2568 จะยังคงเติบโต YoY จากการปรับขึ้น ARPU และการควบคุมต้นทุนอย่างต่อเนื่อง KSS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 340 บาท โดยมองว่า ADVANC มีแนวโน้มกำไรเติบโตในอีก 2 ปีข้างหน้า และมีอัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าสนใจที่ 4%