บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

ADVANC โชว์ผลงานไตรมาส 1/68 สุดปัง กำไรสุทธิพุ่ง 25% YoY แตะ 10,584 ล้านบาท สูงกว่าที่ BLS คาดการณ์ไว้ถึง 19% จากรายได้บริการหลักที่เพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ลดลง

ผลประกอบการที่น่าจับตา

กำไรหลักของ ADVANC เติบโตอย่างแข็งแกร่ง YoY และ QoQ โดยมีปัจจัยหนุนจาก:

• รายได้จากธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่เพิ่มขึ้น 4.1% YoY โดยมี ARPU (รายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ต่อเดือน) อยู่ที่ 229 บาท
• ธุรกิจบรอดแบนด์โต 10% YoY จากจำนวนผู้ใช้บริการที่เพิ่มขึ้นและ ARPU ที่สูงขึ้น (518 บาท)

BLS ปรับประมาณการกำไรหลักปี 2568 ขึ้น 9% เป็น 4.0 หมื่นล้านบาท สะท้อนการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง

ข้อสังเกตและมุมมอง

BLS มองว่าการเติบโตของ ADVANC จะยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องตลอดปี 2568 โดยมีปัจจัยหนุนจากการลดต้นทุนครั้งใหญ่จากการประมูลคลื่นที่จะเกิดขึ้น รวมถึงโอกาสจากธุรกิจ Data center และบริการคลาวด์

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นปัจจุบันของ ADVANC ซื้อขายที่ PER ปี 2567 ที่ 22 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว ทำให้ BLS ยังคงคำแนะนำ "ถือ"

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

BLS ปรับราคาเป้าหมาย ADVANC ขึ้นจาก 294 บาท เป็น 312 บาท โดยมีวิธีคิดจากประมาณการกำไรที่ปรับเพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์ กิจพัฒน วงษ์เมตตา จาก BLS ให้ความเห็นว่า "การเติบโตของรายได้จากธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และบรอดแบนด์ที่แข็งแกร่ง จะหนุนการเติบโตของกำไรหลักอย่างต่อเนื่อง"