บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

TFG กำไร Q1/25 พุ่ง! หยวนต้าคาดทะลุเป้า ทำ New High ใน Q2/25

บริษัท ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TFG เตรียมรับทรัพย์! บล.หยวนต้า คาดการณ์กำไรปกติไตรมาส 1/2568 พุ่งแตะ 1,725 ล้านบาท โตกระฉูด +42.7% QoQ, +1779.6% YoY ใกล้เคียงสถิติเดิม หนุนจากราคาขายหมูและไก่ในไทยและเวียดนามที่ปรับตัวสูงขึ้น

---

หยวนต้าปรับประมาณการกำไรขึ้น 52% คงคำแนะนำ "ซื้อ"

หยวนต้ายังมองแนวโน้มสดใสต่อเนื่องในไตรมาส 2/2568 คาดกำไรปกติทำสถิติสูงสุดใหม่ จากราคาหมูในประเทศที่ปรับขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ต้นทุนวัตถุดิบลดลง นอกจากนี้ ยังมีการขยายสาขา Fresh Market เพิ่มเติม ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้หยวนต้าปรับประมาณการกำไรปกติปี 2568-2569 ขึ้น 52% และ 10% ตามลำดับ เป็น 5,969 ล้านบาท และ 4,819 ล้านบาท

Kritawit Ratanakhanokchai นักวิเคราะห์จากหยวนต้า กล่าวว่า "หากกำไรไตรมาส 1/2568 เป็นไปตามคาด จะคิดเป็น 44% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา ทำให้เราปรับประมาณการกำไรขึ้น"

จากผลของการปรับประมาณการกำไรขึ้น และปรับลด PER ในการประเมินมูลค่าเป็น 6.3 เท่า (เดิม 7.0 เท่า) เพื่อความ Conservative ทำให้หยวนต้าปรับราคาเหมาะสมใหม่ขึ้นเป็น 6.50 บาท คงคำแนะนำ "ซื้อ"

---

จับตาความเสี่ยงและโอกาส: ASF, ต้นทุน, และการเจรจาการค้า

อย่างไรก็ตาม ยังมีความเสี่ยงที่ต้องจับตาคือ การระบาดของโรค ASF ในไทยและเวียดนามที่อาจยืดเยื้อ นอกจากนี้ การเจรจาของรัฐบาลกับสหรัฐฯ ในการนำเข้าสินค้าเกษตร เช่น ข้าวโพด กากถั่วเหลือง ก็เป็นปัจจัยที่อาจส่งผลต่อต้นทุนของ TFG

---

หุ้น TFG ยังถูก: PER ต่ำ, Div Yield สูง

แม้ราคาหุ้น TFG จะปรับตัวขึ้นมา แต่ปัจจุบันยังซื้อขายบน PER25 ที่เพียง 5 เท่า ซึ่งถูกที่สุดในกลุ่มฟาร์ม และคาดหวัง Div Yield ได้สูงถึง 6% หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมองว่า TFG ยังมี Upside อีกมาก