บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SCC กำไร Q1/68 พลิกบวก! โบรกฯ ชี้ธุรกิจปิโตรเคมี-บรรจุภัณฑ์หนุน แต่ยังคงคำแนะนำ "ขาย"
P/E 12.80 YIELD 2.72 ราคา 184.00 (0.00%)
รายละเอียดผลประกอบการ: ธุรกิจซีเมนต์และบรรจุภัณฑ์หนุน
บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง (BLS) ระบุว่า กำไรหลักของ SCC ในไตรมาส 1/2568 อยู่ที่ 1,187 ล้านบาท ลดลง 19% YoY แต่พลิกกลับ QoQ ซึ่งสูงกว่าที่ BLS คาดการณ์ว่าจะขาดทุน (และสูงกว่าที่ตลาดคาด 55%) เนื่องจากกำไรจากธุรกิจซีเมนต์และวัสดุก่อสร้าง และธุรกิจบรรจุภัณฑ์ สูงกว่า ที่คาดไว้ ปัจจัยที่ทำให้กำไรหลักปรับตัวลดลง YoY เป็นผลมาจากกำไรที่ลดลงจากธุรกิจปิโตรเคมีและธุรกิจบรรจุภัณฑ์ ในขณะที่ปัจจัยที่หนุนให้กำไรหลักเติบโต QoQ ได้แก่การเพิ่มขึ้นจากทุกกลุ่มธุรกิจ
ข้อสังเกต: กำไร Q2/2568 อาจอ่อนตัว YoY
BLS คาดการณ์ว่ากำไรหลักในไตรมาส 2/2568 ของ SCC จะอ่อนตัวลง YoY เนื่องจากกำไรที่ลดลงจากธุรกิจปิโตรเคมีและธุรกิจบรรจุภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ในแง่ QoQ กำไรหลักในไตรมาส 2/2568 คาดว่าจะเติบโตหนุนโดยกำไรที่เพิ่มขึ้นจากทุกกลุ่มธุรกิจ
สรุปและคำแนะนำ: ยังคงคำแนะนำ "ขาย"
ถึงแม้ผลประกอบการในไตรมาส 1/2568 จะดีกว่าที่คาด แต่ BLS ยังคงมีมุมมองระมัดระวังต่อ SCC โดยระบุว่า สงครามการค้าส่งผลให้ความเสี่ยงต่อการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกเพิ่มขึ้น และน่าจะส่งผลให้อุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์ชะลอตัวลง ประมาณการกำไรของตลาดสำหรับ SCC น่าจะมี downside ค่อนข้างมาก BLS จึงคงคำแนะนำ "ขาย"