บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
YUANTA มองบวก ADVICE! คาด Q1/68 กำไรโตต่อเนื่อง คงคำแนะนำ "ซื้อ"
P/E 12.93 YIELD 6.07 ราคา 5.35 (0.00%)
คาดการณ์กำไร Q1/68 เติบโต
บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คาดการณ์กำไรปกติของ ADVICE ในไตรมาส 1/2568 จะอยู่ที่ 62 ล้านบาท (+18% QoQ, +3% YoY) โดยมีปัจจัยหนุนจากการกระตุ้นกำลังซื้อจากโครงการ Easy E-Receipt และการฟื้นตัวของสินค้ากลุ่มไอที รวมถึงแรงส่งจากร้าน iStudio ที่เริ่มมีบทบาทมากขึ้น
แนวโน้มธุรกิจสดใส
หยวนต้าคาดการณ์รายได้ในไตรมาส 2/2568 จะเติบโตต่อเนื่องที่ 12-14% YoY จากการขยายสาขา Standalone Apple ในต่างจังหวัด และฐานที่ต่ำในปี 2567 นอกจากนี้ GPM คาดว่าจะยังรักษาระดับที่สูงได้อย่างน้อยในช่วงครึ่งปีแรก
ปรับลด Multiple แต่ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ"
แม้จะมีการปรับลด Multiple ของหุ้นลงจาก 17.5x เป็น 14.5x เพื่อสะท้อนความเสี่ยงตลาดทุนที่สูงขึ้น แต่หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2568 ที่ 6.50 บาทต่อหุ้น อิง PER 14.5x เนื่องจากราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน PER25 ที่ 10.5x และให้คาดการณ์เงินปันผลถึง 7.6% ต่อปี อิง payout ratio ที่ 80%
ความเสี่ยงที่ต้องจับตา
ความเสี่ยงสำคัญที่ต้องจับตา ได้แก่ การเข้าสู่ตลาดของสินค้ากลุ่ม AI ที่ล่าช้า, สินค้าตกรุ่น, และภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรง