บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
PTTGC ส่อแววขาดทุนต่อเนื่อง! เคเอส มองปี 68 กำไรยังไม่ฟื้น หั่นเป้าเหลือ 17.30 บาท
P/E -100.00 YIELD 2.46 ราคา 20.30 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ:
บล.เคเอส (KSecurities) ประเมิน บมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล (PTTGC) กำไรยังไม่สดใส มีแนวโน้มถูกปรับลดประมาณการต่อเนื่อง คาดปี 2568 ยังขาดทุนสุทธิ 2.5 พันล้านบาท กดราคาเป้าหมายลงเหลือ 17.30 บาท จากเดิม โดยมองว่าผลประกอบการปี 2568 จะถูกฉุดจากผลขาดทุนสต๊อกน้ำมันและการปิดโรงงาน
ผลกระทบและเหตุผล:
เคเอส ระบุว่า กำไรของ PTTGC ในไตรมาส 1/2568 ลดลงหลักๆ จากธุรกิจโอเลฟินส์และส่วนต่างอะโรเมติกส์ที่ ไม่ดี แนวโน้มกำไรยังอ่อนแอ และการรับรู้ผลประโยชน์พิเศษที่ลดลง (เช่น สำรองด้อยค่า, ปรับราคาอีเทน, ผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน) จึงคาดว่าตลาดจะยังคงปรับลดประมาณการกำไรต่อเนื่อง
ในปี 2568 เคเอสคาดว่าผลขาดทุนสุทธิของ PTTGC จะ แย่ลง เนื่องจาก (1) ผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันที่เพิ่มขึ้น (2) การปิดซ่อมบำรุงโรงงานตามแผนของโรงแคร็กเกอร์โอเลฟินส์ (14-2) เป็นเวลา 44 วัน และโรงงาน aromatics (Aro 1) เป็นเวลา 72 วัน (3) ความล่าช้าในการรับรู้ผลประโยชน์เต็มที่จากการปิดธุรกิจไป
ข้อสังเกต:
PTTGC คาดว่าจะเสร็จสิ้นกระบวนการขายธุรกิจภายในครึ่งแรกของปี 2568 (1H68)